코스트코 주가 보합세... RBC 캐피털, 9월 24일 4분기 실적 발표 앞두고 보유 의견 제시

도매 소매업체 코스트코(COST) 주식은 수요일 오전 903달러에 보합세를 보였다. RBC 캐피털 애널리스트 스티븐 셰메시가 해당 주식에 대한 보유 의견을 재확인한 이후다. 셰메시는 목표주가 1,000달러도 유지했는데, 이는 약 11%의 상승 여력을 시사한다. 애널리스트는 연료 및 운송 비용 상승으로 코스트코가 일반 소매 사업에서 수익성이 감소할 것으로 예상한다. 그러나 미국 정부의 관세 환급이 이러한 압박을 상쇄할 수 있다고 본다. 그의 논평은 9월 24일 예정된 코스트코의 2026 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 나왔다.

월가에서 애널리스트들은 코스트코가 매출 948억 5,000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 861억 6,000만 달러에서 10% 증가한 수치다. 또한 조정 주당순이익 6.55달러를 전망하고 있다. 이는 1년 전 5.87달러에서 12% 성장한 것이다.

RBC 캐피털이 코스트코 주식에 중립 의견을 유지하는 이유

이달 초 코스트코는 8월 소매 월간, 4분기 및 2026 회계연도 전체 매출 수치를 발표했다. 회사는 순매출이 전년 대비 10% 증가한 2,973억 달러를 기록했다고 밝혔다.

4분기의 경우 코스트코는 유가 및 환율 영향을 제외하고 동일매장 매출이 7.2% 성장했다고 밝혔다. 동일매장 매출은 1년 이상 운영된 코스트코 매장 및 웹사이트의 오프라인 및 온라인 매출을 의미한다.

셰메시는 새로운 리서치 노트에서 자신의 새로운 의견이 코스트코가 보고한 4분기 동일매장 매출과 매장 수를 반영한다고 언급했다. 이 의견은 환율 및 연료 영향도 반영한다.

셰메시는 이제 코스트코의 분기 총매출이 전년 대비 11% 증가할 것으로 예상하는데, 이는 이전 목표치인 12%에서 하향 조정된 것이다. 새로운 목표치는 월가 컨센서스인 10% 성장보다 약간 높다.

"실적 발표에서 시장 심리가 크게 변하지는 않을 것으로 예상한다"고 애널리스트는 언급했다.

코스트코는 지금 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 애널리스트들은 컨센서스에 따라 코스트코 주식에 대해 중간 매수 의견을 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 20명의 애널리스트가 제시한 매수 14건, 보유 5건, 매도 1건으로 구성된다.

그러나 평균 COST 목표주가 1,086.94달러는 향후 몇 개월간 약 21%의 상승 여력을 시사한다(COST 주가 전망 참조).