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아예스 첼릭 하시르 베 칫 사나이 주식, 거래 가능 주식으로 전환 Ayes Celik Hasir ve Cit Sanayi AS (TR:AYES)가 업데이트를 발표했다. Ayes Celik Hasır ve Cit Sanayi A.?.는 Esibel Tunceli가 보유한 주식이 자본시장위원회의 주식에 관한 고시 제15조에 따라 증권거래소에서 거래 가능한 주

2026-08-31 22:44:17
선물 혼조세... 투자자들 주요 실적 평가하며 워시의 잭슨홀 연설 대기 금요일 오전 미국 증시 선물은 혼조세를 보였다. 투자자들은 갭(GAP)과 마벨 테크놀로지(MRVL)의 실적을 포함한 최신 기업 실적 발표를 평가했다. 또한 투자자들은 와이오밍주 잭슨홀에서 열리는 연방준비제도(Fed·연준)의 연례 심포지엄에서 케빈 워시 연준 의장의 최신 연설을 기다리고 있다. 워시 의장의 발언은 연준의 금리 전망에 대한 단서를 제공할 것으로 예상된다. 동부표준시 8월 28일 오전 8시 30분 기준 나스닥 100(NDX) 선물은 0.13% 하락했고, S&P 500 지수(SPX)와 다우존스 산업평균지수(DJIA) 선물은 각각 0.10%, 0.18% 상승했다.유가는 작성 시점 기준 하락세를 보였다. 이는 미국 정부가 이란과 협상 중이 아니라고 확인했음에도 불구하고 나타난 현상이다. 작성 시점 기준 브렌트유(CM:BZ)는 배럴당 89.32달러로 0.42% 하락했고, WTI유(CM:CL)는 배럴당 82.21달러로 0.86% 하락했다.목요일 정규 거래에서 미국 주요 지수는 상승 마감했다. 반도체 대기업 엔비디아(NVDA)의 강력한 실적과 전망이 투자 심리를 끌어올렸기 때문이다. 나스닥 종합지수는 1.57% 상승했고, S&P 500과 다우존스는 각각 0.72%, 0.20% 올랐다.주목받는 종목 중 갭 주가는 금요일 장전 거래에서 17% 급등했다. 2026 회계연도 2분기 실적이 엇갈렸음에도 불구하고, 이 소매업체가 부진한 올드 네이비 브랜드의 새 최고경영자(CEO)를 발표했기 때문이다. 반면 마벨 테크놀로지 주가는 약 8% 하락했다. 회사의 매출총이익률 가이던스가 시장 기대치를 밑돌았기 때문이다. 이 회사는 2027 회계연도 2분기 주당순이익(EPS)과 매출에서 증권가 전망치를 상회했다.어펌(AFRM) 주가는 13.3% 급등했다. 이 핀테크 기업이 회계연도 4분기 실적에서 예상을 뛰어넘는 결과를 발표하고 견고한 가이던스를 제시했기 때문이다. 일래스틱(ESTC) 주가는 17% 상승했다. 이 데이터 분석 기업의 연간 가이던스가 기대치를 상회했기 때문이다. 한편 페이팔(PYPL) 주가는 약 15% 급락했다. 블룸버그가 어드벤트와 스트라이프가 이 핀테크 기업 인수를 위한 530억 달러 규모의 입찰을 포기했다고 보도했기 때문이다.

#DIA #QQQ #SPY
2026-08-28 21:35:35
페이팔 주가 장전 15% 이상 급락... 투자자들이 매도하는 이유 페이팔 홀딩스(PYPL) 주식이 금요일 장전 거래에서 급락하고 있다. 핀테크 대기업 스트라이프와 사모펀드 어드벤트 인터내셔널이 이 결제 기업에 대한 인수 추진을 중단했기 때문이다. 인수 그룹은 주당 60.50달러를 제시했으며, 이는 페이팔의 가치를 530억 달러 이상으로 평가한 것이었지만 제안된 거래는 진행되지 않았다. 페이팔 이사회는 제안 가격이 너무 낮다고 판단했으며, 자금 조달 및 규제 장애물에 대한 우려도 제기했다. 주가 동향 인수 소식은 이미 페이팔 주가를 크게 끌어올렸다. 지난 7월 530억 달러 규모의 최초 제안이 보도되었을 때 주가는 15% 이상 급등했다. 주당 60.50달러 제안은 제안 공개 전 페이팔 주가 대비 약 28% 프리미엄을 나타냈다. 주가는 이후 몇 주 동안 계속 상승했으며 목요일 61.47달러로 마감했는데, 이는 제안 가격을 약간 웃도는 수준이었다. 인수 협상이 종료되면서 주가는 이제 상승분의 대부분을 반납하고 있다. 오늘 장전 거래에서 주가는 15% 이상 하락했다. 페이팔 사업은 여전히 모멘텀 유지 페이팔은 2분기에 주당순이익 1.38달러와 매출 86억8000만 달러를 기록했다. 총 결제 거래액은 전년 대비 10% 증가한 4864억 달러를 기록했다. 회사는 또한 2026년 연간 조정 주당순이익 전망을 약 5.38달러로 상향 조정했다. 이러한 실적은 인수 협상이 무산되면서 페이팔이 의지할 수 있는 펀더멘털 스토리를 제공한다. 경쟁은 여전히 과제로 남아 있다. 페이팔은 애플(AAPL)과 알파벳(GOOGL)과 경쟁하고 있으며, 이들의 결제 서비스는 계속해서 소비자를 놓고 경쟁하고 있다. PYPL 주식의 경우, 이제 초점은 페이팔이 인수자 없이 결제 사업을 성장시키고 수익성을 개선할 수 있는지 여부로 돌아간다. 페이팔은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가? 팁랭크스 데이터에 따르면, 페이팔은 28명의 애널리스트로부터 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 중 4명은 매수, 22명은 보유, 2명은 매도를 권고한다. 주식의 평균 목표주가는 59.30달러로, 약 3.52%의 하락 여력을 시사한다. (PYPL 주가 전망 참조)

#AAPL #GOOGL #PYPL
2026-08-28 19:59:17
나이키, 또 다른 애널리스트 등급 하향에 주가 하락 나이키(NKE) 주가가 트루이스트 파이낸셜(TFC)이 이 스니커즈 대기업의 투자의견을 하향 조정한 후 2% 하락했다.

#NKE #TFC
2026-08-27 00:03:51
헤이스 실적 발표... 비용 절감 단행, 성장은 보류 헤이즈(GB:HAS)가 4분기 실적 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다. 헤이즈의 최근 실적 컨퍼런스콜은 경영진이 수익성과 비용 통제에서 견고한 진전을 이룬 반면 명확한 매출 압박과 대규모 구조조정 비용 사이에서 균형을 맞추며 신중하면서도 건설적인 분위기를 연출했다.

2026-08-22 09:02:04
지난 주와 다가올 주... 거시경제와 시장, 8월 16일 은 약 24일 후 0.52달러를 지급한다. 에퀴닉스 (EQIX)는 다음 달 지급 예정인 5.16달러의 배당금으로 배당락 거래된다. 해즈브로 (HAS)는 약 17일 후 0.70달러를 지급하며, 아폴로 글로벌 매니지먼트 (APO)는 약 15일 후 0.56달러를 지급한다. 톰슨 로이터 (TRI

#ADI #ADM #AMAT #AMGN #APO #AS #AU #BABA #BAM #BEKE
2026-08-16 18:01:33
BMS 첼릭 하시르, 8월 BMSCH.E 유동성 공급 거래 내역 공개 BMS Celik Hasir Sanayi Ve Ticaret A.S. (TR:BMSCH)의 업데이트가 공개되었다. BMS Celik Hasır Sanayi ve Ticaret A.?.는 2026년 8월 1일부터 8월 14일까지 BMSCH.E 주식에 대한 유동성 공급 거래 내역을 공시했다.

2026-08-15 01:18:02
주식시장이 오늘 상승한 이유는... 2026년 8월 13일 S&P 500 (SPX)과 나스닥 100 (NDX) 모두 목요일 상승세를 보이고 있으며, S&P 500은 처음으로 7,800선을 돌파했다.7월 생산자물가지수(PPI)가 연간 4.7% 상승하며 예상치 4.9%를 하회한 후 주식시장이 상승했다. 에너지와 식품 가격이 예상치 하회에 기여했으며, 전월 대비 각각 3.1%와 0.9% 하락했다. 이 지수는 생산자들이 재화와 서비스에 부과하는 가격을 측정하며 초기 인플레이션 추세를 가늠하는 지표 역할을 한다.금리 인상 가능성 하락하며 AI 관련주 상승이 데이터 발표 이후 9월 16일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서의 금리 인상 가능성이 급락했다. 25bp 인상 가능성은 전날 40.6%에서 32.4%로 하락했으며, 금리 동결 가능성은 59.4%에서 67.6%로 상승했다.한편, AI 관련주들이 시장을 끌어올리고 있다. 마이크론 (MU), 마벨 (MRVL), 인텔 (INTC) 모두 이 글을 쓰는 시점에 4% 이상 상승했다. 또한 넷플릭스 (NFLX)는 헤지펀드 매니저 빌 애크먼이 2분기에 315만 주를 매수했다고 밝힌 후 통신서비스 섹터를 주도하고 있다.

#DIA #QQQ #SPY
2026-08-14 00:02:43
BMS 첼릭 하시르, 이즈미르 부동산 자산 전략적 옵션 검토 BMS Celik Hasir Sanayi Ve Ticaret A.S. (TR:BMSCH)가 공시를 발표했다. BMS Celik Hasır Sanayi ve Ticaret A.?.는 이즈미르 알리아가 지구에 보유한 부동산 자산에 대해 매각을 포함한 재무 및 전략적 대안을 모색할 권한을 에므레

2026-08-12 23:12:49
스페이스X 주가 5일 만에 18% 이상 반등... SPCX 200달러 재돌파 가능할까 스페이스X (SPCX) 주식이 실적 발표 후 급락한 뒤 급격히 반등했다. 주가는 지난 5거래일 동안 18.8% 상승하며 IPO 가격인 135달러 수준으로 되돌아왔다. 개인투자자들에게 200달러는 이제 주목해야 할 핵심 수준이다. 이 수준에 도달하려면 현재 가격에서 50% 추가 상승이 필요하다. 앞으로 시티그룹의 4성급 애널리스트 존 고딘은 스페이스X에 대한 매수 의견을 유지하며 목표주가 200달러를 제시했다. 그는 강력한 2분기 실적을 언급하며 최근 상승세가 일회성 반등 이상이라고 평가했다. SPCX 주가 동향 스페이스X 주식은 강력한 데뷔를 기록했으며, 첫 거래일 종가는 161.11달러로 IPO 가격 135달러 대비 약 19% 상승했다. 상승세는 처음 몇 주 동안 더욱 강해졌으며, SPCX는 IPO 이후 최고가인 225.64달러에 도달했다. 이후 주가는 상승분 대부분을 반납했다. 스페이스X가 첫 분기 실적 보고서를 발표한 후 8월 5일 주가는 13.6% 하락했다. 이후 투자자들이 핵심 사업 전반의 강력한 성장에 주목하면서 주가는 반등했다. 8월 6일 9억 1,150만 주가 거래 가능해진 후에도 주가는 견조함을 유지했다. 첫 번째 락업 해제로 시장에 더 많은 주식이 공급되었지만 주가 반등을 막지는 못했다. 시티그룹, SPCX 목표주가 200달러 재확인 고딘은 목표주가 200달러를 유지했는데, 이는 부분적으로 스타십의 핵심 이정표 달성에 달려 있기 때문이다. 그는 스타십의 진전을 장기적으로 훨씬 높은 밸류에이션을 뒷받침할 수 있는 주요 촉매제로 보고 있다. 스타십 외에도 고딘은 스페이스X를 AI 컴퓨팅 분야의 강력한 플레이어로 평가한다. 그는 2027년 신규 목표치인 5~10GW 용량 범위의 하단을 사용하고 있지만, 여전히 회사가 경쟁사들을 능가할 것으로 예상한다. 회사는 또한 1조 달러 매출 목표 시점을 2030년경으로 앞당겼다. 고딘은 이것이 회사의 장기 성장 계획에 대한 자신의 확신을 더한다고 말했다. 종합적으로 이러한 성장 동력은 고딘의 장기 강세 전망을 뒷받침한다. 고딘은 이전에 스페이스X가 향후 2~3년 동안 "촉매제가 풍부한" 시기에 진입하고 있다고 말했다. 그는 또한 스타십이 대규모로 발사될 수 있다면 장기적으로 900달러 이상으로 가는 경로를 보고 있다. SPCX의 목표주가는 얼마인가? SPCX 주식은 팁랭크스에서 IPO 이후 매수 24건, 보유 5건, 매도 2건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 스페이스X의 평균 목표주가는 229.33달러로, 현재 가격 대비 70% 이상의 상승 여력을 시사한다.

#SPCX
2026-08-10 23:17:09
해즈브로, 위저즈 오브 더 코스트 리더십 교체 발표 해즈브로(HAS)의 최신 공시가 발표되었다. 2026년 7월 27일, 해즈브로는 위저즈 오브 더 코스트 부문 사장인 존 하이트가 사장직에서 자문직으로 전환하는 계획을 담은 전환 자문 서비스 계약을 체결했다고 발표했다. 그는 2026년 9월 1일까지 현재 고용 조건으로 사장직을 유지한 후,

#HAS
2026-07-28 06:30:17
AMD, 오픈AI 파트너십 확대에도 주가 하락 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD) 주식은 목요일 하락했다. 이는 반도체 기업이 Advancing AI 2026 행사에서 오픈AI와의 파트너십 업데이트를 발표한 이후에도 나타난 현상이다. AMD와 오픈AI는 하드웨어 공급을 넘어 풀스택 개발로 AI 파트너십을 확대하고 있다. 양사는 차세대 AI 모델에 필요한 인프라를 구축하기 위해 칩, 시스템, 소프트웨어 전반에 걸쳐 협력하고 있다. 이번 협력에는 AMD 헬리오스가 포함되며, 오픈AI는 2026년 하반기부터 여러 파트너를 통해 이를 배치할 것으로 예상하고 있다. 이번 파트너십은 AMD 인스팅트 MI300X GPU로 시작되어 MI355X로 확대되었으며, 양 팀은 대규모 시스템 개선을 위해 협력해왔다. 현재 AMD 헬리오스는 인스팅트 MI455X GPU와 6세대 AMD EPYC 베니스 CPU를 결합하여 대규모 AI 워크로드를 지원한다. 헬리오스 출시는 2025년 발표된 6기가와트 AMD GPU 배치의 첫 단계가 될 것이다. 양사는 "AMD와 오픈AI는 미래 인프라가 제공할 워크로드에 맞춰 로드맵을 조율하고 있다"고 밝혔다. 오픈AI는 향후 모델 요구사항에 대한 인사이트를 제공하고, AMD는 이러한 피드백을 새로운 실리콘, 시스템, 소프트웨어로 전환한다. 이러한 접근 방식은 AMD의 인스팅트 MI400 세대와 향후 MI500 제품 개발에 기여했다. AMD와 오픈AI는 또한 트리톤, 글루온, LLVM, AMD ROCm과 같은 소프트웨어 도구에도 집중하고 있다. 투자자 입장에서 이번 파트너십은 AMD가 하드웨어와 성장하는 소프트웨어 생태계를 결합하여 AI 인프라 경쟁에서 우위를 점하려는 노력을 보여준다. AMD 주가 동향 AMD 주식은 오늘 3.5% 하락했다. 이는 회사의 최신 AI 소식에도 불구하고 나타난 현상이다. 그러나 투자자들은 주가가 여전히 연초 대비 148.82% 상승했으며, 지난 12개월 동안 240.69% 상승했다는 점에 주목할 필요가 있다. 또한 오늘 AMD 주식 거래량이 적었다는 점도 언급할 가치가 있다. 현재까지 약 1,500만 주가 거래되었으며, 이는 회사의 3개월 평균 일일 거래량인 약 2,800만 주보다 낮은 수준이다. AMD 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가? 월가로 눈을 돌리면, 지난 3개월간 28건의 매수와 8건의 보유 의견을 바탕으로 애널리스트들의 AMD에 대한 컨센서스 등급은 강력 매수다. 이와 함께 AMD 주식의 평균 목표주가는 541.31달러로, 주가의 잠재적 상승 여력은 1.38%다. (AMD 주가 전망 참조)

#AMD
2026-07-24 02:39:11
해즈브로, 게임 전략 변경으로 게임 취소 및 지출 축소 해즈브로 (HAS)는 수요일 비디오 게임 계획 변경을 발표하면서 게이머들 사이에서 뜨거운 화제가 되었다. 이 엔터테인먼트 기업은 월가 전망치를 상회한 2026년 2분기 실적 보고서와 함께 이번 업데이트를 제공했다. 해즈브로는 해당 보고서에서 가이던스도 상향 조정했다. 이는 회사에 긍정적인 소

#HAS
2026-07-23 02:31:23
해즈브로 실적 발표... 위저즈 부문 강세로 낙관적 전망 제시 Hasbro 2분기 실적 발표 해즈브로(HAS)가 2분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다. 해즈브로의 최근 실적 발표는 일부 단기적 어려움에도 불구하고 낙관적인 분위기를 보였다. 경영진은 특히 위저즈와 매직 부문의 강력한 매출 및 이익 성장, 개선된 현금 창출,

#HAS
2026-07-22 09:11:39
해즈브로 실적 발표 앞두고... 시장 전망은? 해즈브로((HAS))는 2026년 7월 21일 장 시작 전 2분기 실적을 발표할 예정이다. 2분기 전망과 관련해 월가 애널리스트들은 해즈브로가 주당 1.16달러의 순이익을 기록할 것으로 예상하고 있다. 매출 전망치는 10억 7,000만 달러로 추정된다. 지난 분기 해즈브로는 예상치 1.20

#HAS
2026-07-19 18:01:51
아이온큐, 리게티 컴퓨팅, 디웨이브 퀀텀 하락 속 호라이즌 퀀텀 주가 상승 이유 호라이즌 퀀텀 홀딩스(HQ)는 수요일 3.4% 상승했다. 이는 대부분의 상장 양자컴퓨팅 주식이 하락한 것과 대조적이며, HQ가 종종 전체 그룹과 다른 움직임을 보이는 패턴이 지속되고 있음을 보여준다.호라이즌 퀀텀은 프로그래머들이 다양한 유형의 양자컴퓨터에서 애플리케이션을 구축할 수 있도록 돕는 소프트웨어 인프라를 개발한다. 이는 아이온큐(IONQ), 리게티 컴퓨팅(RGTI), D-웨이브 퀀텀(QBTS)과 같은 하드웨어 중심 기업들과 차별화되는 지점이다. 이들 기업의 밸류에이션은 자사 컴퓨팅 시스템의 성능과 채택률에 더 밀접하게 연결되어 있다.그러나 비즈니스 모델의 차이만으로는 HQ의 특이한 거래 패턴을 완전히 설명할 수 없다. 이 회사는 3월 SPAC 합병을 완료하고 나스닥에 상장했으며, 이로 인해 공개 시장 거래 이력이 제한적이고 워런트와 락업 제한을 포함한 주식 구조를 갖게 되었다. 이러한 조건들은 실질적인 거래 공급을 줄이고 투기적 수요가 증가할 때 더 큰 변동성을 만들어낼 수 있다.HQ의 6월 랠리는 펀더멘털 이상의 요인에 의해 주도됐다HQ의 가장 큰 상승은 6월 12일부터 6월 22일 사이에 발생했다. 주가는 10.91달러에서 약 38달러로 올라 약 248% 상승했다. 6월 22일 장중 최고가 45달러를 기록한 후 이후 몇 주 동안 급격히 하락했다.이러한 급등 속도는 모멘텀 트레이딩, 제한된 유통 물량, 그리고 회사의 소프트웨어 중심 양자컴퓨팅 스토리에 대한 열기를 시사한다. 공격적인 랠리 기간 동안 회사에서 나온 유일한 뉴스는 아이온큐로부터 트랩 이온 방식 256큐비트 시스템을 구매하고 아일랜드에 배치한 것이었다. 그러나 이것만으로는 거의 4배에 달하는 상승을 완전히 설명할 수 없다.HQ는 이후 랠리의 상당 부분을 반납했지만, 여전히 급등 이전 가격보다는 훨씬 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 하락은 투자자들이 매출이나 수익 개선을 중심으로 회사를 꾸준히 재평가하기보다는 여전히 지속 가능한 밸류에이션을 찾고 있음을 시사한다.HQ 투자자들에게 HQ는 다른 모든 양자컴퓨팅 주식의 직접적인 대체재로 취급되어서는 안 된다. 하드웨어 중립적 소프트웨어 전략은 다른 장기 투자 논리를 제공하지만, 최근 주가 움직임은 신규 상장되고 거래량이 적은 회사의 변동성도 반영하고 있다.HQ 주식 기술적 전망HQ의 1일 기술적 지표는 여전히 혼조세를 보이며 전반적으로 중립 컨센서스를 나타낸다. 모멘텀 신호는 매수 쪽으로 기울어져 있지만, 이동평균 전망은 균등하게 나뉘어 있어 주가가 6월의 급등과 이후 조정 이후 아직 명확한 방향을 확립하지 못했음을 시사한다.

#HQ #IONQ #QBTS #RGTI
2026-07-16 22:30:00
오라클의 AI 투자 규모가 재무제표를 넘어서다 2026 회계연도에 오라클 (ORCL)은 자본지출을 통해 인공지능(AI) 인프라 개발을 확대했으며, 이 투자 규모는 자사의 대차대조표를 초과했다. 이로 인해 237억 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다. 오라클이 이러한 확장을 위해 부채에 대한 의존도를 높이고 있다는 점을 고려할 때, 나는 이 주식에 대해 약세 입장이다. 오라클이 AI 논의에 깊이 관여하고 있음에도 불구하고, 주가는 연초 대비 약 31.37% 하락했다. 오라클은 클라우드 인프라, 전사적 자원 관리, 데이터베이스 서비스를 제공하는 기업용 정보기술 솔루션 공급업체다. 오라클의 재무 현황 오라클의 재무 상태를 살펴보자. 매출은 전년 대비 17% 증가했다. S&P 글로벌 (SPGI)은 오라클의 2027 회계연도 잉여현금흐름(FCF) 적자가 2026 회계연도에 보고된 237억 달러 적자에서 77% 증가한 420억 달러로 확대될 수 있다고 전망한다. S&P 글로벌은 또한 오픈AI가 오라클의 잔여 이행 의무(RPO)에서 차지하는 비중으로 인해 주요 신용 리스크라고 지적했다. 이 신용평가 회사는 최근 오라클의 등급을 'BBB'에서 'BBB-'로 하향 조정했다. 언급된 리스크들은 중요하다. 왜냐하면 팁랭크스에 따르면 오라클의 순부채는 2026년 5월 기준 1,249억 달러로 전년도 933억2천만 달러에서 증가했기 때문이다. 경영진은 2027 회계연도 동안 200억 달러 규모의 보통주 프로그램을 포함해 400억 달러의 부채 및 자기자본 조달을 추가로 예상하고 있다. 이 자금조달 계획에 따라 조달되는 신규 부채나 자기자본 1달러마다 주주들은 더 높은 고정 의무와 잠재적 희석에 노출되며, 잉여현금흐름은 여전히 마이너스 상태다. 오라클의 6,380억 달러 RPO는 이미 판매한 것을 이행하기 위한 자본지출 의무를 발생시킨다. 고객 계약과 연계된 건설을 축소하면 계약 위반 및 평판 손상 위험이 있다. 이러한 의무로 인해 오라클은 영업현금흐름이 이를 충당하지 못하기 때문에 부채와 자기자본을 사용해 자본지출을 조달한다. 2027년 오라클 전망 오라클의 2027 회계연도 예상 의무는 약 870억 달러에서 1,050억 달러에 이른다. 여기에는 순자본지출, 부채 원금 상환, 이자, 신규 약정, 기존 구매 의무, 리스가 포함된다. 오라클은 2027 회계연도 매출 가이던스를 900억 달러로 제시했다. 그러나 클라우드 및 데이터센터 매출이 가이던스를 밑돌면 EBITDA 성장이 둔화되는 반면 이러한 의무는 계속 발생한다. 이는 부채 대 EBITDA 비율을 S&P 글로벌의 BBB- 등급을 넘어 정크본드 영역으로 밀어넣을 수 있다. 정크 등급은 오라클의 차입 비용을 높이고 부채 포트폴리오 전반에 걸쳐 약정 문제를 촉발할 것이다. 이는 기관 투자자들의 매도를 유발하고 향후 차입을 제한할 수 있는데, 다른 경쟁 하이퍼스케일러들은 AA 이상의 등급을 보유하고 있기 때문이다. 오라클은 모든 하이퍼스케일러 중 실망스러운 분기를 관리할 여지가 가장 적다. 이것이 내 약세 입장의 핵심 동인이다. 실수할 여지가 없다. 오라클을 둘러싼 통제 불가능한 리스크 오라클은 또한 오픈AI의 RPO 비중, 전력망 제약, LLM 토큰 비용 하락, 경쟁 등 통제 불가능한 리스크에 직면해 있다. S&P 글로벌이 강조했듯이, 오픈AI는 오라클의 6,380억 달러 RPO 중 약 3,000억 달러를 차지한다. 오픈AI가 예상 밸류에이션으로 자금을 조달하지 못하거나 광고 매출 전망을 달성하지 못하면 계약 위반 리스크가 발생할 수 있다. eMarketer에 따르면, 오픈AI의 광고 사업은 회사 자체의 5개년 매출 전망에 90% 미달할 전망이다. eMarketer는 미국 챗봇이 2026년에 10억 달러 미만의 광고 매출을 창출하고 2030년까지 54억1천만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 오픈AI는 2030년까지 전 세계 매출 1,000억 달러를 전망한다. 광고 매출이 중간 어디쯤에 착륙하더라도, 오픈AI가 RPO 계약을 이행하지 못하면 오라클의 매출에 영향을 미칠 것이다. 데이터센터에 필요한 전력망 용량도 또 다른 제약 요인인데, 하이퍼스케일러들이 사용할 수 있는 전력이 한정되어 있기 때문이다. 오라클은 2027 회계연도에 3기가와트(GW)의 신규 데이터센터 용량을 추가할 것으로 예상한다. 지연이 발생하면 RPO 계약, 매출 기대치, 자본지출 충당 능력에 영향을 미칠 수 있다. 건설 비용, 지역사회 반발, 정치도 데이터센터 개발에 영향을 미친다. 예를 들어, 2026년 7월 14일 뉴욕은 데이터센터 개발에 대해 1년간 유예 조치를 부과한 첫 번째 주가 되었다. 목표는 규제 당국이 전기 요금, 물 공급, 소음 공해에 미치는 영향을 연구할 시간을 주는 것이다. LLM 토큰의 전체 시장 규모(TAM)도 의문스러운데, 기업들이 비용 절감을 위해 점점 더 오픈소스 모델로 프롬프트를 라우팅하고 있기 때문이다. 이러한 토큰의 상품화는 클라우드 제공업체 간 경쟁 심화와 함께 오라클의 자본지출을 정당화하기 어렵게 만든다. 오라클의 상승 잠재력 오라클의 상승 잠재력은 투기적 미래 수요가 아닌 체결된 계약에 기반한 투자에 있다. 오라클은 6,380억 달러 RPO의 12%, 약 766억 달러가 향후 12개월 동안 인식될 것으로 예상하며, 약 34%는 13개월에서 36개월 사이에 인식될 것으로 예상한다. 오라클의 레거시 사업 매출이 2027년에 안정적으로 유지되거나 소폭 성장한다면, 매출은 오라클의 2027 회계연도 의무인 870억 달러에서 1,050억 달러를 충당할 수 있다. 오라클은 대기업, 대학, 정부에 소프트웨어, 데이터베이스 서비스, 클라우드 인프라를 제공한다. 클라우드 및 소프트웨어 환경이 변화하고 있지만, 이러한 산업에서 핵심 데이터베이스를 교체하는 것은 중대한 결정이다. 이는 고객에게 상당한 운영 리스크이며, 오라클의 매출을 고정시키는 거대한 경쟁 해자를 만든다. 오라클은 이전에도 격동의 시기를 견뎌냈다. 2022년 오라클은 높은 레버리지와 공격적인 자사주 매입으로 인해 S&P 글로벌로부터 'BBB'로 하향 조정되었다. 하향 조정 이후 오라클의 주가는 저점에서 고점까지 약 5배 성장했다. 이 기간 동안 오라클은 자사주 매입을 중단하고 부채 상환을 우선시했다. 그러나 현재 상황은 다르다. 오라클이 2027 회계연도에 더 많은 부채와 자기자본을 조달하고 있기 때문이다. 자본지출 의무를 충족하기 위해 여러 요인이 일치해야 한다는 점을 고려할 때, 나는 현재 시장에 오라클보다 더 나은 기회가 있다고 생각한다. 오라클의 밸류에이션 언뜻 보면 오라클의 밸류에이션은 매우 매력적으로 보인다. 후행 12개월(TTM) 주가수익비율(P/E)이 약 21.54배로 거래되고 있는데, 이는 소프트웨어 섹터 평균 P/E인 약 34배보다 훨씬 저렴하다. 경쟁사 세일즈포스 (CRM)의 약 19.33배와 비슷한 수준에서 거래되고 있다. 그러나 이 낮은 가격표는 특가가 아니다. 경고 신호다. 시장은 오라클의 레거시 사업이 둔화되고 있기 때문에 더 저렴하게 가격을 책정하고 있다. 나는 클라우드 경쟁이 치열해지면서 오라클의 낮은 밸류에이션이 단순히 고성장 시대가 지났음을 반영한다고 생각한다. 2027 회계연도에 주목할 사항 나는 오라클에 대해 약세 입장이지만, 내 기본 논지를 바꿀 수 있는 촉매제들을 주시하고 있다. 첫째, RPO 잔고가 예정대로 매출로 전환되는지 확인하고 싶다. 둘째, 순매출이 900억 달러를 충족하거나 초과할 수 있는지 보고 싶다. 오라클이 자본지출 의무를 충족할 만큼 충분한 매출을 창출하지 못하면 추가 부채나 자기자본을 조달해야 할 것이다. 오라클이 정크 등급으로 하향 조정되면 이러한 옵션 중 어느 것도 좋은 조건으로 이용할 수 없을 것이다. 마지막으로, 추가 부채 발행을 주시하고 싶은데, 더 많은 부채는 약세 논거를 강화할 것이기 때문이다. 월가의 오라클 전망 오라클은 월가에서 매수 28건, 보유 3건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 어떤 애널리스트도 이 주식을 매도로 평가하지 않는다. 현재 밸류에이션을 기준으로 오라클의 평균 목표주가 263.86달러는 현재 주가 132.49달러 대비 향후 12개월 동안 약 99.15%의 상승 잠재력을 나타낸다. 결론 오라클은 AI 인프라에서 정당한 입지를 확보했지만, 주가는 매출이 부채, 희석, 장기 자본지출 의무를 정당화할 만큼 충분히 빠르게 성장할 수 있는지에 달려 있다. 오라클을 둘러싼 리스크를 고려할 때, 나는 이 주식과 월가가 설정한 목표주가에 대해 약세 입장을 유지한다.

#CRM #ORCL
2026-07-16 21:55:00
넷플릭스 약세론자들, 2분기 실적 앞두고 지나친 비관론 전개 넷플릭스 (NFLX)의 2분기 실적 발표는 약세 모멘텀이 지나치게 진행됐는지 판단하려는 투자자들에게 중요한 시점이 될 수 있다. 더 구체적으로, 이번 실적은 시장이 현재 투자 논리에 어떤 밸류에이션 배수가 적절한지 결정하는 데 도움이 될 수 있다. 넷플릭스는 여전히 성장주인가, 가치주로 전환되고 있는가, 아니면 그 중간 어딘가에 머물러 있는가? 지난 12개월간 주가의 급격한 하락을 보면, 시장은 이 글로벌 스트리밍 서비스를 위 어느 범주에도 속하지 않는 것으로 취급하는 것으로 보인다. 이 주식은 더 이상 초고성장 스토리처럼 거래되지 않는다. 동시에 수익성이 높고 현금 창출력이 뛰어나며 여러 새로운 수익화 수단이 여전히 남아 있는 기업으로서 큰 평가를 받지 못하는 것으로 보인다. 나는 이러한 견해에 동의하지 않는 경향이 있다. 넷플릭스를 몇 년 전처럼 거의 무한한 성장 스토리로 보지는 않지만, 현재 밸류에이션 배수가 이 비즈니스의 품질을 완전히 반영한다고도 생각하지 않는다. 또한 2026년 가이던스의 강점이나 광고 및 라이브 이벤트로부터의 옵션성을 충분히 반영하지 못하고 있다. 내 견해로는, 2분기 실적이 주가 상승을 위해 놀라울 필요는 없다. 단지 넷플릭스의 성장이 여전히 다각화되어 있고 지속 가능하며 가격 인상에만 지나치게 의존하지 않는다는 것을 보여주기만 하면 된다. 이것이 내가 NFLX를 매수로 보는 이유이며, 2분기 실적 발표 전 기간이 할인된 가격에 주식을 매집할 수 있는 적절한 시점이 될 수 있다고 믿는 이유다. 넷플릭스에 적절한 밸류에이션 배수 찾기 넷플릭스 비즈니스에 적절한 밸류에이션 배수를 찾는 것이, 내 견해로는, 이 회사가 지난 12개월간 시가총액의 40% 이상을 잃은 주된 이유다. 수년간 넷플릭스 투자 논리는 거의 무한한 성장 잠재력을 가진 회사로 여겨졌다. 더 많은 가입자, 더 많은 국가, 더 높은 마진. 그러나 그러한 것들은 결국 한계에 도달한다. 넷플릭스는 2025년 말 3억 2,500만 명 이상의 유료 가입자를 확보했기 때문에, 시간이 지남에 따라 신규 사용자 증가가 더 어려워지는 것은 당연하다. 2025년 7월, NFLX 주식은 주당순이익의 62배에 거래되었는데, 이는 초고성장 기업에 더 전형적인 배수다. 또한 넷플릭스는 작년에 가입자 증가 수치 보고를 중단했는데, 이는 앞으로 시장의 초점이 해당 가입자들을 수익화하는 쪽으로 전환되어야 한다는 신호로 본다. 회사는 또한 2026년 매출 성장률을 12%~14%로 가이드하고 있는데, 이는 양호하지만 더 이상 폭발적으로 보이지 않는다. 또 다른 최근 요인은 넷플릭스가 워너 브러더스 디스커버리 (WBD)와 관련된 거래 시도와 같은 대규모 인수를 시작할 수 있다는 우려였다. 이는 넷플릭스가 항상 유기적 성장과 내부 실행에 집중하는 매우 규율 있는 회사로 여겨져 왔기 때문에 일부 투자자들을 걱정시킨다. 이것이 넷플릭스가 현재 후행 주당순이익의 24.4배에 거래되고 있는 이유를 부분적으로 설명한다고 생각하는데, 이는 5년 평균보다 41% 낮은 배수다. 기준은 낮지만 가이던스는 여전히 견고 넷플릭스는 매우 낮은 기준에 대비해 2분기 실적을 발표할 예정이지만, 가이던스는 여전히 건설적이라고 본다. 넷플릭스는 여전히 2분기 매출 125억 8,000만 달러를 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 13.5% 성장을 나타내며, 영업이익률은 30% 이상이다. 따라서 넷플릭스가 지난 12개월간 밸류에이션 배수가 현재 및 예상 실적 대비 너무 높았던 "기준" 문제로 어려움을 겪었지만, 2분기의 경우 넷플릭스는 단순히 가이던스가 그대로 유지되고 있음을 확인하기만 하면 된다. 그것만으로도 시장 심리를 개선하기에 충분할 수 있다. 또한 시장은 폭발적인 성장을 볼 필요조차 없다고 할 수 있다. 오히려 둔화가 주가가 현재 반영하는 것처럼 나쁘지 않다는 것을 볼 필요가 있다. 광고와 라이브 이벤트는 여전히 과소평가될 수 있다 나는 또한 약세론이 넷플릭스를 이미 너무 성숙해서 새로운 성장 경로가 거의 없는 회사로 취급하면서, 광고 및 라이브 이벤트와 같은 동력을 과소평가하고 있다고 본다. 광고 지원 요금제는 이미 신규 가입의 60% 이상을 차지하고 있으며, 이는 해당 요금제가 제공되는 국가에서의 수치다. 넷플릭스는 현재 4,000개 이상의 광고주와 협력하고 있으며, 이는 전년 대비 70% 증가한 것이다. 회사는 2026년 약 30억 달러의 광고 매출을 달성할 것으로 예상하는데, 이는 2025년 수치의 두 배지만 추정 총 매출에서 여전히 매우 작은 비중이다. 또한 넷플릭스는 월드 베이스볼 클래식과 같은 라이브 이벤트를 강조했으며, 1분기 내부 참여도가 사상 최고치를 기록했다고 밝혔다. 넷플릭스가 재평가받기 위해 필요한 것 현실적으로, NFLX 주식이 재평가받기 위해 필요한 것은 성장이 여전히 구독 요금제의 가격 인상만이 아닌 여러 출처에서 나오고 있다는 증거라고 생각한다. 넷플릭스의 2분기 13.5% 매출 성장 가이던스가 유기적으로 나오고, 다각화되어 있으며, 무엇보다 중요하게는 지속 가능하다면, 시장이 점차 주식에 더 높은 프리미엄 배수를 부여하기 시작할 수 있다고 가정한다. 이러한 성장 궤도에서, 가장 빠르고 가장 유망한 경로는 광고 사업이라고 생각한다. 광고가 단순히 이탈을 줄이기 위한 저비용 옵션이라면, 그 영향은 대부분 방어적이다. 그러나 광고가 광고 없는 요금제의 사용자당 평균 매출(ARPU)을 초과하는 수익을 창출하기 시작한다면, 모든 것이 바뀐다. 결국 넷플릭스는 동시에 세 가지 차원에서 성장할 수 있게 된다. (1) 더 저렴한 요금제를 통해 더 많은 사용자 가입, (2) 광고를 통한 사용자당 더 높은 수익화, (3) 광고 매출이 매우 증분적인 경향이 있기 때문에 더 높은 마진. 내 의견으로는, 이것이 강력한 재평가 촉매제가 될 것이다. 이러한 방향의 2분기 논평은 NFLX 주식이 주당순이익 배수 20대 후반으로 다시 이동하는 구실이 될 수 있다. 예를 들어, NFLX가 다시 주당순이익의 28배에 거래된다면 ? 2026 회계연도 컨센서스 주당순이익 3.60달러와 42억 주 발행 주식 수를 기준으로 ? 이는 주당 약 101달러의 목표 주가를 의미한다. 이는 현재 수준에서 약 34%의 상승 여력을 나타낸다. 월가 증권가는 NFLX를 매수로 보는가? 넷플릭스는 월가의 컨센서스에 따르면 적극 매수 등급을 받고 있다. 지난 3개월간 발표된 32개의 증권가 의견 중 24개가 매수, 8개가 보유다. 평균 목표 주가는 113.68달러로, 현재 NFLX 주가 대비 50.63%의 잠재적 상승 여력을 시사한다. 넷플릭스 약세론자들은 2분기를 앞두고 너무 앞서갔다 넷플릭스는 더 이상 한때 그랬던 거의 무한한 성장 스토리가 아니지만, 시장이 이를 상승 여력이 제한적인 성숙한 회사로 취급하는 데 너무 지나쳤다고 생각한다. 2분기 실적이 성장이 여전히 다각화되어 있고, 가이던스가 그대로 유지되며, 광고가 더 의미 있는 수익화 수단이 되고 있음을 확인한다면, NFLX 주식이 재평가되기 시작할 수 있다고 생각한다. 주식이 자체 역사 대비 할인된 가격에 거래되고 있는 상황에서, 실적 발표를 앞두고 매수로 본다.

#NFLX
2026-07-10 22:04:00
미국인들이 수십 년 만의 최대 금 시장 변화를 놓치고 있다 수년간 미국에서 금을 둘러싼 논쟁은 익숙한 질문들을 중심으로 전개되어 왔다. 금은 과대평가되었는가? 높은 금리가 금 가격을 끌어내릴 것인가? 금은 새로운 고점에 도달할 수 있는가?이러한 질문들이 무의미한 것은 아니지만, 현재 진행 중인 더 큰 변화를 놓치고 있을 수 있다.오늘날 금 시장에서 가장 중요한 세력은 개인 투자자가 아니다. 바로 중앙은행이다.중앙은행이 수요를 주도하고 있다최근 몇 년간 중앙은행들은 금의 지배적인 매수자가 되었으며, 현대 역사에서 거의 볼 수 없었던 수준으로 금을 축적하고 있다.2022년 중앙은행들은 약 1,082톤의 금을 매입했는데, 이는 기록상 가장 높은 연간 총량이다.2023년에는 매입량이 약 1,037톤으로 높은 수준을 유지했다.2024년에는 수요가 역사적으로 강세를 보이며 1,000톤 바로 아래 수준을 기록했다(세계금협회 데이터).이는 일회성 급증이 아닌 지속적인 다년간의 매수 추세를 나타낸다.이러한 매입은 중국, 인도, 터키 및 여러 신흥시장 경제국들이 주도하고 있다. 특히 중국은 2024년과 2025년에 걸쳐 금 보유고에 대한 꾸준한 월간 증가를 계속 보고하고 있다.중앙은행들은 단기 가격 변동에 따라 금을 거래하는 것이 아니다. 그들은 장기 전략 자산으로서 금을 축적하고 있다. IRA 또는 401(k)를 금과 은으로 이전하세요 ? 올바른 방법으로. 무료 가이드 요청 → 금이 화폐적 중요성을 되찾고 있다금은 더 이상 단순히 헤지 수단이나 원자재로만 여겨지지 않는다. 금은 점점 더 글로벌 금융 시스템의 기반 일부로 취급되고 있다.여러 발전 사항들이 이러한 변화를 뒷받침한다.BRICS 국가들 간의 대안적 결제 시스템에 대한 지속적인 논의가 진행 중이며, 이 중 일부는 금 또는 금 연계 메커니즘을 포함할 수 있다.미국 달러를 우회하는 양자 무역 협정의 증가.주요 경제국 간 비달러 결제 인프라의 확대.이 중 어느 것도 미국 달러가 오늘날 지배적 역할을 잃고 있다는 것을 시사하지는 않는다. 달러는 여전히 세계의 주요 기축통화이자 글로벌 무역의 근간이다.그러나 변화의 방향이 중요하다. 수십 년 만에 처음으로 대규모 경제국들이 달러 기반 체계에만 의존하기보다는 병렬 시스템을 적극적으로 구축하고 있다.금은 이러한 전환에서 독특한 역할을 한다. 금은 거래상대방 위험, 국가 부채, 단일 국가의 정책 결정에 대한 의존성이 없는 몇 안 되는 자산 중 하나다.금과 은에 투자할 기회를 놓치지 마세요. 오늘 최고의 금 투자 회사 페이지를 확인하세요!행동의 차이기관과 개인이 금에 접근하는 방식 사이에 점점 더 큰 대조가 나타나고 있다.미국 가계는 주식, 채권, 현금성 자산과 같은 금융 자산에 여전히 많이 배분되어 있다.반면 중앙은행들은 실물 금 보유량을 늘리고 있다.이러한 차이는 서로 다른 우선순위를 반영한다.투자자들은 일반적으로 수익과 유동성을 추구한다. 정부와 중앙은행은 회복력, 안정성, 독립성을 우선시한다.금은 이러한 기관의 목표를 효과적으로 달성한다.금은 외화로부터 보유고를 다각화한다.금은 제재와 지정학적 위험에 대한 보호를 제공한다.금은 장기간에 걸쳐 가치를 보존한다.탈달러화는 점진적이지 급격하지 않다달러가 여전히 글로벌 금융을 지배하고 있기 때문에 "탈달러화"가 과장되었다는 주장이 자주 제기된다.그것은 맞지만, 화폐 변화의 본질을 놓치고 있다.글로벌 시스템의 주요 변화는 점진적으로 일어나는 경향이 있다. 그것들은 점진적인 변화를 통해 주변부에서 시작된다.달러 외부에서 결제되는 무역 협정금 보유고를 늘리는 중앙은행국가 간 새로운 결제 채널개별적으로 이러한 변화는 작다. 그러나 집합적으로 그것들은 더 다극화된 금융 시스템을 향하고 있다.금은 점점 더 그러한 진화의 중심에 위치하고 있다.이것이 투자자들에게 의미하는 것금의 전통적인 동인인 금리, 인플레이션, 연방준비제도 정책은 여전히 중요하다. 그러나 그것들은 더 이상 전체 이야기가 아니다.수요의 증가하는 부분은 이제 구조적이고 전략적이다.중앙은행들은 다음 분기의 인플레이션 데이터 때문에 금을 사는 것이 아니다. 그들은 다른 글로벌 화폐 환경을 준비하고 있기 때문에 금을 사고 있다. 그 환경은 다음과 같다.보유고 다각화가 더 중요해진다통화 위험이 정치적으로 더 민감해진다금융 시스템이 덜 중앙집중화된다이러한 추세가 계속된다면, 금의 역할은 포트폴리오 헤지를 넘어 핵심 전략 자산으로 확대될 수 있다.금과 은에 투자할 기회를 놓치지 마세요. 오늘 최고의 금 투자 회사 페이지를 확인하세요!더 큰 변화핵심 질문은 금이 다음 달에 오를지 내릴지가 아니다.정부들이 역사적으로 높은 가격에도 불구하고 왜 계속 금을 축적하는지가 핵심이다.그 답은 점점 더 명확해지고 있다. 금은 변화하는 세계에서 전략적 보유 자산으로 재배치되고 있다.달러가 사라지는 것은 아니다. 그러나 그것을 둘러싼 시스템은 진화하고 있다.많은 투자자들이 단기 가격 변동에 집중하고 있는 동안, 중앙은행들은 장기적인 구조적 변화에 대비하고 있다.그 변화는 이번 10년의 결정적인 금융 트렌드 중 하나로 밝혀질 수 있다. IRA 또는 401(k)를 금과 은으로 이전하세요 ? 올바른 방법으로. 무료 가이드 요청 →

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2026-07-07 14:58:14
AI와 오라클에 대한 장기 강세 전망 유지 오라클 (ORCL)은 이제 인공지능(AI) 인프라 강자로 변모하고 있으며, 나는 AI와 이 주식 모두에 대해 장기적으로 낙관적이다. AI에 대한 수요는 시간이 지나면서 지속 가능한 주주 가치로 전환될 것이다. 6,380억 달러의 잔여 계약 잔고와 가속화되는 클라우드 인프라 성장을 고려하면, 리스크를 인정하더라도 경영진의 방향성을 믿지 않기 어렵다. 내 핵심 우려는 이 데이터베이스 및 클라우드 선두 기업이 높은 가동률의 AI 플랫폼이 아닌 과잉 구축에 자금을 대게 될지 여부다. ORCL의 잔여 계약 잔고가 강세론의 핵심 오라클은 최근 강력한 재무 실적을 보여줬지만, 시장은 미래 성장 전망, 특히 잔여 계약 잔고에 더 흥분하고 있다. 2026 회계연도에 회사의 매출은 17% 증가한 674억 달러를 기록했고, 클라우드 매출은 39% 증가한 340억 달러를 기록했다. 더욱이 클라우드 인프라 매출은 같은 기간 77% 증가한 181억 달러를 기록했다. 하지만 아마도 가장 중요한 것은 분기 말 잔여 이행 의무(RPO)가 전년 대비 363% 증가한 6,380억 달러를 기록했다는 점이다. AI 수요가 명백히 강한 상황에서, 시장의 영리한 부분은 오라클의 잔여 계약 잔고가 유지될지 궁금해하고 있다. 기본적으로 모두 전환될 것인지, 그리고 그 돈이 일회성인지 아니면 반복되고 성장할 것인지가 관건이다. 오라클 RPO의 12%만이 향후 12개월 내에 전환될 예정이다. 따라서 대부분의 잔고는 장기 계약이다. 이러한 장기 약정의 결과로 오라클은 매우 강력한 가시성을 확보하고 있어 투자 사례가 더욱 안전하게 느껴진다. 장기적으로 강세론은 오라클이 기업용 AI 데이터 계층에서 해자를 구축한다는 것이다. 경영진의 2030 회계연도 계획은 2,250억 달러의 매출과 주당 21달러의 비GAAP 순이익(EPS)을 목표로 하고 있다. 현재 주당 약 140달러인 ORCL은 2030 회계연도 목표의 6.7배에 불과하다. 나는 이 사업이 매수라고 생각한다. AI 테제는 과학적으로 평가되어야 한다 나는 내러티브에 투자하는 것을 믿지 않는다. 일시적 수익이 아무리 높더라도 이것은 초보자 행동이며 잘못되었다고 생각한다. 나는 사업을 소유하고, 관리하며, 필요한 곳에 자본을 배분하는 것을 믿는다. 내 의견으로는 오라클이 현재 저평가되어 있으므로, 배분자가 AI의 장기적 사회경제적 이익을 믿는다면 회사에 투자하는 것이 명확한 장점이 있다. 그러나 진입점으로 주가수익비율(P/E)만 보는 것은 불충분하다. 나는 RPO 전환, 클라우드 인프라 성장, 인프라 투자자본수익률, 고객 선급금, 잉여현금흐름, 리스 조정 레버리지, 신용 스프레드, 전력 접근성, 고객 다양성을 추적하고 있다. 주요 리스크를 간단히 말하면? 수요가 과대평가되면 회사는 매출과 매칭되지 않는 다년간의 데이터센터 약정을 떠안을 수 있다. 그러나 현재 AI 자본지출은 여전히 광범위하며, 빅테크 기업들이 여전히 대규모 투자를 하고 있고 데이터센터 전력 수요가 2030년까지 크게 증가할 것으로 예상된다. 사실 오라클은 좋은 위치에 있고 투자 가능하지만 깨끗하지는 않다. 그래서 나는 순자산가치의 2%만 보유하고 있으며, 장기적으로 조심스럽게 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 오라클은 실적 기준으로 저렴해 보이지만 순환적 밸류에이션 리스크가 존재한다 내 기본 시나리오에서 오라클은 2028 회계연도 EPS가 약 10~12달러이며, 2027년 선행 P/E 배수는 약 18~20배로 거래될 것으로 본다. 이는 12~18개월 내 주당 약 180~240달러를 뒷받침한다. 강세 시나리오는 EPS가 18~23달러이고 배수가 19~22배로, 주가가 약 340~500달러 이상을 뒷받침할 수 있다. 다시 말해, 투자 사례가 내게는 긍정적으로 비대칭적으로 보이며, 나는 이 여정을 계속할 것이다. 더 가혹한 약세 시나리오는 EPS가 5.50~6.50달러이고 배수가 12~14배에 불과한 경우다. 이는 주가가 65~90달러 사이로 이어질 것이다. 그러나 이 결과는 고객 지연, 마진 악화, 대규모 희석, 또는 AI 인프라 수익이 구조적으로 부실하다는 증거와 같은 심각한 손상을 필요로 한다. 그럼에도 불구하고 내 의견으로는 여기서 좋은 점이 나쁜 점을 크게 능가하며, 나는 ORCL에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 월가는 ORCL에 대해 어떻게 말하는가? 월가에서 오라클은 28개 매수, 4개 보유, 0개 매도를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 ORCL 목표주가 263.86달러는 향후 12개월 동안 약 88%의 상승 여력을 나타낸다. 이는 현재 투자 진입이 적기임을 시사한다. 리스크가 있더라도 최저 목표는 190달러이고 최고 목표는 400달러다. 현재 주가는 약 140달러에 불과하다. 이런 구도에서 ORCL에 대해 낙관적이지 않기 어렵다. ORCL 주식은 비대칭적으로 보이며, 나는 낙관적 입장을 유지한다 오라클은 더 이상 깨끗하고 저위험의 복리 성장주가 아니다. 대신 투자 사례는 높은 상승 여력의 AI 인프라와 강력한 실행 요구를 가진 기업용 데이터로 전환되었다. 그럼에도 불구하고 내 의견으로는 위험 대비 보상이 유리하다. 잔여 계약 잔고가 매우 크고, 클라우드 인프라 성장이 현재 가속화되고 있다. 게다가 월가는 낙관적이며, 오늘날의 밸류에이션은 전반적으로 저렴해 보인다. 이것은 주목할 가치가 있는 주식이다. 나는 현재 순자산가치의 2%를 보유하고 있지만, 곧 3~4%로 늘릴 수도 있다.

#ORCL
2026-07-06 19:04:35