JP모건체이스 2분기 실적 발표... 투자은행 수익 46% 급증, 다이먼 회장은 경계론

JP모건체이스(NYSE:JPM)가 2024회계연도 2분기 실적을 발표했다. 투자은행 부문의 호조에도 불구하고 주가는 하락세를 보이고 있다.

JP모건체이스의 2분기 매출은 전년 동기 대비 22% 증가한 502억 달러를 기록해 시장 예상치인 423억 달러를 크게 상회했다. 순매출(관리 기준)은 전년 동기 대비 20% 증가한 510억 달러를 기록했다.

부문별로 살펴보면, 소비자 및 지역사회 금융(CCB) 부문의 매출은 전년 동기 대비 3% 증가한 177억 달러를 기록했으며, 상업 및 투자은행 부문의 매출은 9% 증가한 179억 달러를 기록했다.

특히 투자은행 부문의 실적이 두드러졌다. 투자은행 매출은 전년 동기 대비 46% 증가한 25억 달러를 기록했으며, 투자은행 수수료 수입은 모든 상품 부문에서 호조를 보이며 50% 증가했다. 자산 및 자산관리(AWM) 부문의 매출은 6% 증가한 53억 달러를 기록했고, 기업 부문 매출은 101억 달러를 기록했다.

AWM 부문에서는 운용자산(AUM)이 15% 증가한 3.7조 달러를 기록했으며, 고객 자산은 시장 상승과 지속적인 순유입에 힘입어 18% 증가한 5.4조 달러를 기록했다.

순이자이익은 전년 동기 대비 4% 증가한 229억 달러를 기록했으며, 마켓 부문을 제외하면 3% 증가했다. 비이자수익은 37% 증가한 281억 달러를 기록했다.

전년 동기에 있었던 비자(NYSE:V) 주식 관련 79억 달러의 순이익과 퍼스트리퍼블릭 인수와 관련된 27억 달러의 예상 염가매수차익을 제외하면, 비이자수익은 전년 동기 대비 14% 증가했다.

비이자비용은 전년 동기 대비 14% 증가한 237억 달러를 기록했다. 평균 대출은 퍼스트리퍼블릭을 포함해 6% 증가했으며, 분기 대비로는 변동이 없었다. 평균 예금은 1% 감소했으나, 분기 대비로는 변동이 없었다.

CCB 부문에서는 직불카드 및 신용카드 거래량이 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 모바일 뱅킹 활성 사용자 수도 7% 증가했다.

CIB 부문에서는 마켓 매출이 전년 동기 대비 10% 증가했다. 채권 시장 매출은 5% 증가했고, 주식 시장 매출은 21% 증가했다.

JP모건의 대손충당금은 전년 동기 대비 5% 증가한 30.5억 달러로, 이 중 순대손상각은 22억 달러였으며 순준비금 환입은 8.21억 달러였다.

순이익은 비자 주식 관련 79억 달러의 순이익과 JP모건 재단에 대한 선납 기부금으로 10억 달러의 비자 주식 기부를 포함해 전년 동기 대비 25% 증가한 181억 달러를 기록했다.

주당순이익(EPS)은 4.40달러로 시장 예상치인 4.19달러를 상회했다.

보통주자기자본비율(CET1)은 15.3%, 고급 CET1 비율은 15.5%를 기록했으며, 총손실흡수능력(TLAC)은 5,340억 달러를 기록했다.

2024 회계연도 전망: JP모건은 마켓 부문을 제외한 순이자이익이 약 910억 달러에 이를 것으로 전망했다. 카드 서비스의 순대손상각률은 약 3.40%로 예상된다.

제이미 다이먼 회장 겸 CEO는 "시장 가치평가와 신용 스프레드가 다소 양호한 경제 전망을 반영하고 있는 것 같지만, 우리는 잠재적인 리스크에 대해 계속 경계하고 있다"며 "이러한 리스크는 우리가 이전에 언급했던 것과 동일하다. 지정학적 상황은 여전히 복잡하며, 잠재적으로 2차 세계대전 이후 가장 위험한 상황일 수 있다. 그러나 그 결과와 세계 경제에 미치는 영향은 아직 알 수 없다"고 말했다.

다이먼 회장은 이어 "인플레이션을 낮추는 데 약간의 진전이 있었지만, 여전히 우리 앞에는 여러 인플레이션 요인이 있다. 대규모 재정 적자, 인프라 수요, 무역 구조 조정, 세계의 재군사화 등이 그것이다. 따라서 인플레이션과 금리는 시장의 예상보다 더 높게 유지될 수 있다"고 덧붙였다.

주가 동향: 금요일 장 전 거래에서 JP모건 주가는 0.65% 하락한 206.50달러를 기록했다.