트럼프·바이든 지정학적 발언에 기술주 휘청... 먼스터 `단기적 AI 발전 둔화 경고, 하지만 결국 정치보다 강해질 것`

공화당 대선 후보 도널드 트럼프와 유럽 반도체 장비업체 ASML홀딩(NASDAQ:ASML)의 미온적 전망으로 인해 수요일 기술주가 하락했다. 딥워터 자산운용의 파트너인 진 먼스터는 여야의 지정학적 발언이 전반적인 기술 분야와 특히 인공지능(AI) 기술에 미치는 영향에 대해 의견을 밝혔다.

무슨 일이 있었나: 나스닥 종합지수는 수요일 2.5% 하락했고, 비금융 대형 기술주 100개로 구성된 나스닥100 지수는 2.94% 더 급격히 하락했다. 먼스터는 X(구 트위터)를 통해 이러한 급격한 하락이 트럼프와 조 바이든 대통령의 지정학적 발언들로 인한 것이라고 밝혔다.

먼스터는 "트럼프의 발언은 위협과 현실이 섞여 있다"고 말했다. 그는 트럼프가 대만에 대한 지원 철회를 위협했지만, 트럼프가 위협을 실행에 옮기지 않은 전력이 있다고 지적했다. 먼스터는 트럼프가 2018년 미국의 나토 탈퇴를 위협했지만 실현되지 않았던 사실을 언급했다.

하지만 실제로 트럼프는 대만 지원을 계속하면서 "미국의 동맹국이 '방위비를 지불하도록' 하는 정치적 승리를 얻고자 한다"고 먼스터는 말했다. 그는 2017년 이후 나토 유럽과 캐나다의 지출이 28% 증가한 반면 미국은 20% 증가에 그쳤다고 덧붙였다.

바이든의 발언에 대해 먼스터는 백악관이 AI 구축에 사용되는 첨단 기술의 중국 수출을 더욱 제한하고자 한다고 언급했다. ASML과 같은 기업들이 거론되었지만, 더 큰 제재는 엔비디아에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 단기적으로 AI 거래를 저해할 수 있다고 봤다.

왜 중요한가: 이 기술 기업가는 정치와 규제가 단기적으로(향후 1-3년) AI의 발전을 둔화시킬 것으로 보고 있다. 이는 기반 하드웨어에 대한 접근을 더 비싸게 만들기 때문이다. 그러나 그는 기술이 이러한 역풍을 견뎌낼 것으로 전망했다.

그는 "AI의 힘이 결국 정치의 힘을 능가할 것이기 때문에 이 또한 지나갈 것"이라며 "결국 AI의 실체가 과대 선전을 넘어설 것"이라고 덧붙였다.

2023년 초부터 시장에서 보여진 상승세는 AI와 그 장기적 잠재력에 대한 과대 선전에 의해 촉발되었다. 먼스터를 포함한 대부분의 분석가들은 AI 버블이 최소 3-5년간 지속될 것으로 믿고 있다.

글로벌 X 인공지능 & 기술 ETF(NASDAQ:AIQ)는 수요일 거래를 3.33% 하락한 35.72달러로 마감했다.

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