전기차, 휴머노이드 로봇·로보택시와의 싸움서 승리... 독일 경제는 위축

오늘 알아야 할 중요 포인트는 다음과 같다.

테슬라(Tesla Inc, NASDAQ:TSLA) 주가 차트를 살펴보자.

주요 내용:

이 글은 개별 주식이 아닌 전체적인 시장 상황을 다룬다. 테슬라 주가 차트는 이를 설명하기 위한 예시다.

어제 언급했듯이 투기 심리가 최근 주식시장 상승의 큰 요인이었다.

테슬라 주가 움직임은 투기 심리에 큰 영향을 미친다.

차트를 보면 테슬라 주가가 실적 발표 후 하락했다.

이전 지지선이 이제 저항선이 됐다.

과거 감마 스퀴즈로 주가가 오르면 일시적인 경우가 많았다. 테슬라도 그럴 것으로 보인다. 이는 감마 스퀴즈 같은 시장 역학을 이해하는 것이 중요한 이유다. 월가 전문가들은 이런 시장 역학의 가치를 알기에 비밀로 한다.

테슬라 실적 발표 전 어제 아침 캡슐에서 우리는 이렇게 썼다:

"전기차 사업은 계속 약세를 보이고 더 약화될 가능성이 있다."

아로라 리포트의 전기차 전망이 정확했다. 테슬라의 전기차 판매는 7% 감소했다.

특히 주목할 점은 테슬라가 올해 휴머노이드 로봇과 로보택시 개발에 100억 달러를 투자할 계획이라는 것이다.

일론 머스크는 휴머노이드 로봇과 로보택시 지지자들을 돕기 위해 최선을 다했다. 그는 "테슬라가 자율주행을 해결할 거라 믿는다면 테슬라 주식을 사야 한다. 다른 모든 질문은 잡음일 뿐"이라고 말했다.

전기차에 집중하는 투자자들과 휴머노이드 로봇 및 로보택시의 미래 전망에 집중하는 투자자들 사이에 전투가 벌어졌다. 적어도 초반 거래에서는 전기차가 승리한 것으로 보인다.

테슬라 주가 하락으로 투기 심리가 타격을 받고 있다. 2022년 10월 이후 우연의 일치인지 투기 심리가 떨어질 때마다 모멘텀 전문가들이 추종자들에게 매수를 권유하는 뉴스가 나왔다. 이번에는 아직 발표되지 않은 다른 실적에서 그런 뉴스가 나올 수 있다. 아로라 리포트 분석에 따르면, 좋은 소식이 없다면 주식시장은 조정을 받을 수 있다.

주목할 만한 것은 알파벳(Alphabet Inc Class C, NASDAQ:GOOG 및 Alphabet Inc Class A, NASDAQ:GOOGL)의 실적이다. 알파벳은 좋은 실적을 발표했지만 AI 투자 지출로 주가가 하락하고 있다.

독일

제조업 PMI 속보치가 42.6으로 예상치 44.1을 하회했다. 50 미만은 경기 위축으로 간주된다. 독일의 경기 위축 심화가 유로존 전체에 영향을 미치고 있다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름

초반 거래에서 애플(Apple Inc, NASDAQ:AAPL), 아마존(Amazon.com, Inc., NASDAQ:AMZN), 구글(GOOG), 메타(Meta Platforms Inc, NASDAQ:META), 마이크로소프트(Microsoft Corp, NASDAQ:MSFT), 엔비디아(NVIDIA Corp, NASDAQ:NVDA), 테슬라(TSLA)에 대한 자금 흐름이 부정적이다.

SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)와 Invesco QQQ Trust Series 1(NASDAQ:QQQ)에 대한 자금 흐름도 부정적이다.

주식의 모멘텀 군중과 스마트 머니

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시기를 아는 것으로 더 큰 우위를 가질 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR Gold Trust(NYSE:GLD)다. 가장 인기 있는 은 ETF는 iShares Silver Trust(NYSE:SLV)다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 United States Oil ETF(NYSE:USO)다.

비트코인

비트코인(CRYPTO: BTC) 고래들은 계속해서 트럼프가 국가 비트코인 준비금을 설립할 수 있다는 루머를 퍼뜨리고 있다. 이 루머로 비트코인 매수세가 이어지고 있다.

보호 밴드와 현재 대응 방안

투자자들은 후방을 보지 말고 앞을 내다봐야 한다.

좋은 초장기 포지션은 계속 유지하는 것을 고려해보라. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지, 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해보라. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여하는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가해 보호 밴드를 결정할 수 있다. 보호의 상단은 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 보호의 하단은 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 더 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 공격적인 보호나 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기할 가치가 있다. 헤지 수준을 조정할 때 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 스톱 수량 조정을 고려하라. 나머지 수량에 대해 더 넓은 스톱을 사용하고 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려하라. 고베타 주식은 시장보다 더 크게 움직이는 주식이다.

전통적인 60/40 포트폴리오

현재 인플레이션을 고려한 확률 기반 리스크 대비 수익은 장기 전략적 채권 배분에 유리하지 않다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 이들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에만 집중하는 것을 고려해볼 수 있다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 이들은 현재 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 사용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 예측으로 잘 알려져 있다. 아로라 리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 새로운 주가 최고치, 2020년 바이러스 하락, 16,000 포인트에서 거래될 때 다우지수 30,000 포인트 랠리, 2009년 메가 강세장의 시작, 2008년 금융 위기를 정확히 예측했다.