인텔 급락에 엔비디아 4% 하락... 반도체株 또 추락하나

2023년 초부터 주식 시장 반등을 주도했던 기술주들이 7월 초부터 압박을 받고 있으며, 특히 반도체 부문에서 약세가 두드러지고 있다. 조기 지표들은 금요일에도 이들 주식의 추가 하락 가능성을 시사하고 있다.

경제 지표 부정적:
아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX)는 목요일 7% 이상 하락한 데 이어 장 전 거래에서 약 3% 하락했다. 목요일의 매도세는 제조업 활동 약화와 실업수당 청구 급증 등 부정적인 데이터에 기인했다. 이러한 지표들은 경제가 둔화되고 있으며 경착륙 위험에 직면할 수 있다는 견해에 무게를 실어주고 있다.

제롬 파월 연방준비제도 의장과 그의 팀은 9월 회의에서 조기 금리 인하를 시사했다. 금리 인하는 2023년 이후 강세장에서 전반적인 시장 실적에 미치지 못했던 중소형 주식들에 주목을 끌 수 있으며, 대형 기술주에서의 이탈을 가속화할 수 있다.

우연히도 소형주들도 목요일에 후퇴하며 기술주들에 비해 더 큰 손실을 입었다.

업종 특유의 위험:
반도체 주식들은 미중 대치 상황과 같은 업종 특유의 위험에 직면해 있으며, 이는 이들 기업의 주요 시장을 제거할 것이다. 엔비디아(NVDA)와 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 이미 영향을 받고 있으며, 미국의 중국 칩 수출 금지를 우회할 수 있는 칩을 출시하여 그 영향을 상쇄하려 노력하고 있다.

규제 부담은 이들 기업에 추가적인 장애물이 되고 있다. 예를 들어 엔비디아는 AI 가속기 시장을 독점했다는 이유로 미 법무부가 조사를 시작할 가능성에 직면해 있다.

또한 인텔(INTC)의 실망스러운 실적 보고와 함께 어려움 속에서 인력 감축 및 배당금 지급 중단 발표도 투자 심리를 저하시키고 있다.

금요일 장에서 반도체 주식들의 최종 운명은 7월 비농업 고용 보고서 결과에 달려 있다. 고용 증가세의 완만한 둔화와 시간당 평균 임금의 억제는 투자자들이 하락한 주식을 다시 매수하도록 유도할 수 있다. 반대로 매우 약한 고용 증가세나 시간당 평균 임금(인플레이션의 대리 지표)의 상승은 매도세를 더욱 심화시킬 수 있다.

주가 동향:
벤징가 프로 데이터에 따르면 인텔이 21.79% 폭락한 22.72달러로 매도세를 주도하고 있다. 장 전 거래에서 주요 하락 종목들은 다음과 같다:

ASML홀딩(ASML)은 6.52% 하락한 826.13달러
ARM홀딩스(ARM)는 약 5.37% 하락한 114.38달러
AMD는 0.70% 하락한 131.61달러로 상대적으로 소폭 하락
브로드컴(AVGO)은 2.30% 하락한 140.64달러
마이크론 테크놀로지(MU)는 3.46% 하락한 96달러

SOXX는 목요일의 폭락으로 거의 2개월 만의 최저치로 후퇴했다. 이 상장지수펀드는 5월 9일 이후 가장 낮은 수준인 218.42달러로 7.21% 하락하며 마감했다. 금요일 장 전에는 2.94% 하락한 211.99달러였다. 다른 업종별 ETF들의 동향은 다음과 같다:

반엑 반도체 ETF(SMH)는 3.68% 하락한 222.50달러
다이렉션 데일리 반도체 불 3X 쉐어즈(SOXL)는 7.91% 폭락한 32.23달러
그래니트쉐어즈 2x 롱 NVDA 데일리 ETF(NVDL), 엔비디아의 실적을 추적하는 ETF는 7.48% 하락한 47.60달러