테슬라 실적 호조로 수익 실현... 일론 머스크 저평가의 역설

왜 사람들은 계속 일론 머스크에 배팅하지 않을까?

일론, 미래를 선보이다

2주 전 일론 머스크(Elon Musk)는 테슬라(Tesla Inc., NASDAQ:TSLA)의 새로운 로보택시와 아르데코 스타일의 로보밴, 그리고 테슬라의 휴머노이드 로봇 옵티머스를 공개했다. 당시 X(구 트위터)에서 관련 논평과 영상 클립을 지켜보며 인상적인 행사였다고 생각했다. 아래는 CNET이 8분으로 요약한 영상이다.

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테슬라의 '우리, 로봇' 행사를 지켜보며 떠오른 문구는 "일론이 미래를 선보이다"였다.

그를 의심하는 자들의 어리석음

'우리, 로봇' 행사 다음 날 아침, 테슬라 주가는 장 전 거래에서 하락했다.

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그 다음 주 월요일, 테슬라 주가는 로보택시 행사 전 종가 대비 10% 이상 하락했다.

우리는 반대로 했다

그 월요일, 나와 구독자들은 이 주가 하락을 기회로 삼아 테슬라에 대한 강세 베팅을 했다. (테슬라는 보잉(Boeing Company, NYSE:BA) 거래 알림의 부제목에서 언급된 "다른 두 개의 주가가 하락한 종목" 중 하나였다.)

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우리가 그곳에 쓴 것처럼,

"우리의 두 번째 강세 베팅

우리의 두 번째 강세 베팅은 테슬라(TSLA 0.00%↑)에 대한 것입니다. 테슬라 주식은 목요일 로보택시 행사 이후 금요일에 폭락했습니다. 다시 말하지만, 여기서 실적 발표 후 소폭의 상승 움직임이 부정적인 움직임보다 더 가능성이 높아 보입니다.

우리의 거래는 10월 25일 만기의 수직 스프레드로, 225달러 행사가 콜옵션을 매수하고 227.50달러 행사가 콜옵션을 매도하는 것입니다. 순비용은 0.83달러입니다."

이런 종류의 콜 스프레드에서 최대 이익은 주가가 더 높은 행사가 이상에서 거래될 때 발생합니다. 이 경우 227.50달러입니다. 테슬라는 수요일 213.65달러에 마감했지만, 회사가 예상을 뛰어넘는 실적과 마진 확대를 보고한 후 시간외 거래에서 주가가 239.45달러로 급등했습니다.

오늘(목요일) 아침, 우리는 콜 스프레드를 순신용 2.46달러에 청산하여 196%의 수익을 올렸습니다.

테슬라 주가 하락을 이용한 것이 이번이 처음은 아니다

우리는 4월, 테슬라 주가가 200달러 아래로 떨어졌을 때 더 장기적인 강세 베팅을 했습니다. 만약 1월 중순에 테슬라 주가가 205달러 이상에서 거래된다면, 그 거래 또한 약 200%의 수익을 올릴 것입니다.

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테슬라의 주요 리스크

8월에 우리가 여기에 썼듯이, 테슬라의 주요 리스크는 11월 선거에서 카말라 해리스(Kamala Harris)가 승리하는 것입니다.

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그 정치적 리스크를 헤지하는 새로운 방법

그 포스트에서 우리는 이 리스크를 헤지하는 한 가지 방법을 언급했습니다. 테슬라 주식을 보유하고 있다면: 선거 이후까지 만기인 테슬라에 대한 최적의 칼라를 매수하는 것입니다. 우리는 포트폴리오 아머 아이폰 앱을 사용해 최적의 칼라를 스캔하는 방법을 아래 틱톡 영상에서 보여주었습니다.

[이미지 태그: 틱톡 비디오 임베드]

그 정치적 리스크를 헤지하는 또 다른 방법은 카말라 해리스가 선거에서 승리한다는 베팅을 하는 것입니다. (우리는 그 거래의 반대편을 택했습니다.)

최근까지 Predictit과 Polymarket이 선거에 베팅하는 두 주요 시장이었지만, 이제 새로운 경쟁자인 Kalshi가 있습니다. PredictIt과 달리 Kalshi는 포지션을 850달러로 제한하지 않으며, 출금 시 5% 수수료를 부과하지 않습니다(현재 수수료 없음). 그리고 Polymarket과 달리 Kalshi는 미국에서 합법이므로 현금으로 계정에 자금을 입금할 수 있습니다. 또한 베팅 사이에 현금에 대해 머니마켓과 유사한 수익률을 지급합니다.

옵션으로 헤지하고 싶다면 여기에서 최적의 헤징 앱을 다운로드할 수 있습니다.

그리고 우리가 방금 테슬라에서 청산한 것과 같은 실적 거래를 다음에 할 때 미리 알림을 받고 싶다면 아래에서 우리의 거래 Substack/간헐적 이메일 목록을 구독할 수 있습니다.

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