캐시 우드, 일론 머스크의 도지코인 연관 기구 관심을 규제 난관 겪는 원자력 에너지로 돌려... 오클로, 카메코, 센트러스에너지 등 원자력 관련주 주가

ARK 인베스트의 창업자 캐시 우드가 규제 장벽과 반핵 정서로 인한 비용 초과로 원자력 에너지가 현재 천연가스보다 비용 경쟁력이 떨어지게 됐다는 자사의 연구 결과를 재공유하면서 원자력 에너지 관련 주식과 ETF가 주목받고 있다.

이는 테슬라와 스페이스X의 CEO 일론 머스크가 공화당 정치인 비벡 라마스와미와 함께 정부효율성부서(DOGE)를 공동 이끌게 된 것과 맞물린다. 이 태스크포스가 관료주의를 해체하고 규제를 줄이며 낭비성 지출을 삭감하겠다고 약속하자, ARK인베스트는 X(구 트위터)의 DOGE 공식 페이지가 지난 20년간 원자력 에너지 산업이 직면한 규제 장벽에 주목하도록 유도하려 했다.

이런 모든 논의 속에서 이 차트를 다시 공유합니다.

미국의 원자력 발전소 건설 비용은 1970년대 규제 변화로 궤도를 이탈하기 전까지는 라이트의 법칙에 따라 감소했습니다...

주요 내용

ARK인베스트는 2023년 10월 국제에너지기구(IEA) 데이터를 인용해 "IEA는 2050년까지 탄소중립 달성을 위해 원자력 에너지가 필수적이라고 밝혔지만, 미국의 원자력 발전 비중은 1986년 체르노빌 사고 이후 에너지 믹스의 약 20%에서 정체되어 있다"고 지적했다.

비용 효율성 외에도 원자력 발전은 신뢰할 수 있고 지속적이며 탄소를 배출하지 않는 에너지원이다. 이는 인공지능 수요 폭증으로 데이터 센터의 전력 소비가 급증하고 있는 현 시점에서 매우 중요하다.

ARK인베스트의 리서치 어소시에이트인 다니엘 매과이어는 2024년 4월 보고서에서 엄격한 규제 변화와 반핵 정서가 미국 원자력 발전소의 신규 건설을 저해하고 비용 초과를 야기했다고 밝혔다.

1970년대 중반에서 후반 사이에 이뤄진 규제 변화, 특히 원자력규제위원회와 에너지연구개발청의 설립으로 더욱 엄격한 인허가 조치가 도입되면서 비용이 크게 증가했다. ARK인베스트의 연구에 따르면, 이러한 엄격한 규제가 없었다면 미국은 총 3450억 달러, 즉 전체의 약 72%에 달하는 비용을 절감할 수 있었을 것이라고 한다.

시장 영향

미국 첨단원자로 실증 프로젝트와 기타 새로운 정부 지원 프로그램의 도입으로, 각국이 탄소 배출량 감축 공약을 이행하기 위해 강력한 청정 에너지 솔루션을 모색함에 따라 원자력 비용 초과 문제는 해소될 전망이다.

우드가 공유한 매과이어의 트윗은 정부효율성부서를 태그하여 이 문제에 주목하도록 했다. 이 부서는 미국 독립 250주년인 2026년 7월 4일까지 업무를 완료할 예정이다. 이 분야에 대한 집중은 더 낮은 비용으로 청정하고 탄소를 배출하지 않는 에너지 생산 방식을 개발함으로써 원자력 에너지 부문의 활동을 촉진할 수 있을 것이다.

주가 동향

장기간 지속된 규제 장벽과 높은 비용에도 불구하고 원자력 에너지 관련 주식들은 연초 이후 좋은 성과를 보여왔다. 오클로(NYSE:OKLO), 카메코(NYSE:CCJ), 센트러스 에너지(NYSE:LEU), 뉴스케일 파워(SMR), 반엑 우라늄 앤 뉴클리어 ETF(ACRA: NLR) 모두 연초 이후 16.65% 상승에 그친 NYSE 종합지수를 상회하는 수익률을 기록했다.

5년 차트를 보면 센트러스 에너지 주가는 변동성이 컸던 반면, 뉴스케일 파워는 꾸준한 수익률을 보였다.

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