엔비디아 실적 발표에서 돈 아낸 포스트

때로는 아무것도 하지 않는 것이 최고의 선택
수요일 시간 외 거래에서 엔비디아(Nvidia Corporation, NASDAQ:NVDA) 주가는 소폭의 실적 호조에도 불구하고 시장 예상을 밑도는 가이던스로 인해 약 1% 하락했다.

장중에 나와 구독자들을 위해 엔비디아에 대한 실적 트레이딩을 고려했지만, '엔비디아를 언제 살 것인가'라는 이전 포스트를 다시 읽고 이를 포기했다. 그 글에서 나와 구독자들이 이전에 엔비디아 실적을 트레이딩했던 사례를 언급했었다.

엔비디아 옵션 거래
주식과 옵션의 차이점 중 하나는 옵션에 만료일이 있다는 것이다. 따라서 '다이아몬드 핸즈'를 유지할 여지가 없다. 만료 전에 매도하거나 행사하지 않으면 옵션은 무가치하게 소멸한다. 내 트레이딩 서브스택에서 하는 대부분의 옵션 거래는 최대 가능 이익과 손실이 미리 정해진 스프레드다. 이런 경우 스프레드의 약 95%에서 청산하는 GTC 주문을 열어두고, 필요하다면 만기일이 다가올수록 그 가격을 낮춘다. 다음은 내가 엔비디아 옵션을 거래한 몇 가지 예시다.

1. 엔비디아 콜 스프레드. 2024년 2월 20일에 순비용 $2.10에 진입; 2024년 2월 22일에 순이익 $4.74에 청산. 수익률: 126%.
2. 엔비디아 콜 스프레드. 2024년 5월 21일에 순비용 $3에 진입; 2024년 5월 23일에 순이익 $9.45에 청산. 수익률: 215%.

이 두 거래 모두 실적 발표 관련 거래였다. 첫 번째 거래의 행사가 스프레드는 $5였고, 두 번째는 $10이었다. 두 번째 거래는 내가 옵션 스프레드에서 약 200%의 수익을 목표로 하는 현재의 관행을 시작한 후에 실행했다.

엔비디아에 대해 다시 강세 옵션 거래를 할 시기
엔비디아의 밸류에이션이 약간 개선되면서도 여전히 강한 기술적 지표를 보일 때 다시 거래하고 싶다. 구체적으로 말하자면 다음과 같다. 현재 Chartmill 데이터에 따르면 엔비디아는 다음과 같은 세 가지 특정 지표를 보이고 있다(모두 0에서 10까지의 범위이며, 10이 가장 좋음):
기술적 평가: 9
셋업 평가: 2
밸류에이션 평가: 5

기술적 평가와 밸류에이션 평가는 자명하다. 셋업 평가는 단기 주가 안정화를 측정한다. 다음은 내가 엔비디아에 대해 다음 강세 옵션 거래를 하기 전에 보고 싶은 지표다:
기술적 평가: 6 이상
셋업 평가: 6 이상
밸류에이션 평가: 6 이상

엔비디아가 이 세 가지 기준을 모두 충족할 때 알림을 받도록 설정해 두었다. 그 시점에 더 자세히 조사해보고, 전망이 좋아 보이면 다시 강세 베팅을 할 것이다.

수요일 장중 Chartmill을 확인해보니 엔비디아의 밸류에이션 평가가 10점 만점에 4점으로 하락했다. 이는 내가 이 주식에 대해 강세 베팅을 하지 않기에 충분한 이유였다.

약세 베팅도 고려했지만, 주가가 월가의 예상치에 근접한 실적을 발표할 것이라 판단했고, 이는 목요일 약세 사전 실적 거래에서 수익성 있는 청산을 위해 주가를 충분히 움직일 만큼 나쁘지 않을 것 같았다.

엔비디아 컨퍼런스콜에서 슈퍼마이크로에 대한 호재
단골 독자들은 우리(나와 구독자들)가 월요일에 슈퍼마이크로 컴퓨터(Super Micro Computer, Inc., NASDAQ:SMCI)에 대해 몇 가지 강세 베팅을 했다는 것을 기억할 것이다.

이번 주 슈퍼마이크로에 대한 두 가지 촉매를 언급했었다:
1. 회사가 새로운 감사인을 고용하고 상장폐지를 피하기 위한 계획을 제출한 것.
2. 엔비디아의 컨퍼런스콜.

이제 두 번째 촉매가 터졌다. 엔비디아 CEO 젠슨 황이 수요일 실적 발표 컨퍼런스콜에서 슈퍼마이크로를 현재 파트너로 언급했기 때문이다. 이 소식에 SMCI 주가는 시간 외 거래에서 약 5% 상승했다.

마이크로스트래티지 헷지할 시기
연말이 다가오면서 올해 비트코인 투자 방법으로 마이크로스트래티지(MicroStrategy, Inc., NASDAQ:MSTR) 주식을 보유하는 것이 비트코인 자체나 비트코인 채굴업체 주식을 보유하는 것보다 훨씬 나은 선택이었음이 입증됐다. 수요일 종가 기준 MSTR 주가는 연초 대비 650% 상승했다.

이 시점에서 마이크로스트래티지 롱 포지션 투자자들은 하방 위험에 대한 보호를 추가하는 것을 고려해볼 만하다. 아래 틱톡 동영상의 최적 칼라 전략은 지금부터 2월 말까지 18% 이상의 하락에 대비한 헷지를 제공한다. 이는 트럼프 대통령 취임 후 발생할 수 있는 잠재적 약세 뉴스(예: 암호화폐 친화적 인사 지명 확정의 어려움 등)에 대비하기에 충분할 것이다.

이 클립은 Portfolio Armor iPhone 앱을 사용하여 MSTR에 대한 최적의 칼라 전략을 스캔했다. 아래 QR 코드를 클릭하거나 iPhone 카메라로 스캔하여 앱을 다운로드할 수 있다.

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