델 주가 12% 폭락... AI 서버 판매 호조에도 전반적인 매출 부진

델 테크놀로지스(NYSE:DELL)의 주가가 하락세를 보이고 있다. 이는 화요일 장 마감 후 발표된 2025 회계연도 3분기 실적에서 예상을 밑도는 매출을 기록했기 때문이다.

주요 내용

델 주식은 화요일 실적 발표 후 약 6.5% 하락했으며, 수요일 오전에도 하락세가 지속되고 있다. 실적 보고서에 따르면 매출은 243억 7000만 달러로, 애널리스트들의 예상치인 246억 5000만 달러를 밑돌았다. 그러나 이는 전년 동기 대비 10% 증가한 수치다.

회사는 매출을 세부적으로 분석해 인프라 솔루션 그룹(ISG)에서 114억 달러, 클라이언트 서비스 그룹(CSG)에서 121억 달러의 매출을 기록했다고 밝혔다. 또한 조정 주당순이익(EPS)은 2.15달러로, 애널리스트들의 예상치인 2.05달러를 상회했다.

델의 CFO인 이본 맥길은 "AI 리더십과 모멘텀을 바탕으로 ISG와 CSG의 통합 매출이 235억 달러로 전년 대비 13% 증가했다"며 "수익성에 대한 지속적인 집중으로 EPS 성장률이 매출 성장률을 상회했고, 또다시 강력한 현금 실적을 달성했다"고 말했다.

시장 영향

골드만삭스는 델의 장기 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지했다. 강력한 AI 서버 수요와 2025년에 예상되는 지연된 PC 교체 주기로 인한 기회를 언급했다. 골드만삭스는 36억 달러의 강력한 AI 주문과 45억 달러의 AI 서버 백로그를 강조했다.

그러나 골드만삭스는 PC 수요 약화와 PC 교체 주기 회복 지연 등 단기적 과제도 인정했다. 또한 AI 서버 수요는 여전히 강세를 보이고 있지만, 블랙웰 서버 출하가 부품 가용성으로 인해 어려움을 겪을 수 있어 다음 분기 실적에 영향을 미칠 수 있다고 지적했다.

주가 동향

벤징가 프로의 데이터에 따르면 발행 시점 기준 델 주식은 12.9% 하락한 123.48달러에 거래되고 있다.