애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성 우수

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 매우 중요한 가운데, 본 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.42로 업계 평균 대비 0.98배 낮아 주가가 저평가되어 있을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 53.05로 업계 평균 대비 9.92배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.11로 업계 평균의 5.3배에 달해 매출 기준으로는 고평가 상태로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 51.79% 높아 자기자본의 효율적 운용과 높은 수익성을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 106.77배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 70.2배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.95%를 크게 밑돌아 매출 증가에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율 1.45는 부채와 자기자본을 균형있게 활용하는 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 상태를 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장은 더딘 상황이다. 전반적으로 애플은 견고한 재무성과를 보이고 있으며, 향후 성장 잠재력도 충분한 것으로 평가된다.