풋락커, 나이키 외 브랜드 매출 비중 40% 돌파...브랜드 다각화 성과

풋락커(NYSE:FL)가 4분기 실적이 예상을 하회하면서 목요일 초반 거래에서 주가가 하락세를 보였다.

실적 발표 시즌을 맞아 주요 증권사들의 분석이 이어졌다.

텔시자문그룹 분석

크리스티나 페르난데스 애널리스트는 시장수익률 투자의견을 유지하면서 목표주가는 24달러에서 20달러로 하향 조정했다.

페르난데스는 풋락커가 4분기에 양호한 실적을 기록했으나, 총매출과 영업이익률 전망치가 낮아지면서 2025년 가이던스가 시장 기대치를 하회했다고 분석했다. 그는 지난 몇 년간 풋락커가 나이키(NYSE:NKE) 외 브랜드의 매출 비중을 약 40%까지 끌어올렸다고 설명했다.

페르난데스는 "풋락커는 2025년 3억 달러의 설비투자를 계획하고 있으며, 일부 기술 프로젝트가 지연되는 가운데 매장 리모델링에 더 많은 투자를 집중할 예정"이라고 전했다. 매장 현대화는 올바른 전략이지만, 2028년 8.5~9.0% 영업이익률 목표 달성이 계속 지연되고 있다고 지적했다.

니덤 분석

톰 니키치 애널리스트는 매수 투자의견과 24달러 목표주가를 재확인했다.

니키치는 풋락커가 4분기에 가이던스 범위에 부합하는 2.6%의 동일매장 매출 성장률을 기록했으며, 주당순이익은 86센트로 가이던스를 상회했다고 밝혔다. 그는 "풋락커는 4분기에 다양한 브랜드에서 강세를 보였다"고 덧붙였다.

경영진은 2025 회계연도 주당순이익 가이던스를 1.35~1.65달러로 제시했는데, 이는 시장 컨센서스 1.72달러를 소폭 하회하는 수준이다. 니키치는 "12월과 1월 매출이 모두 중단자리 성장률을 기록하며 강세를 보였으나, 경영진은 분기 초반 실적이 다소 약세를 보이고 있으며 거시경제 불확실성 증가가 소비자들의 구매 패턴에 영향을 미치고 있다고 언급했다"고 전했다.

주가 동향

목요일 발표 시점 기준 풋락커 주가는 3.18% 하락한 17.68달러를 기록했다.