미중 무역협상 관련 백악관 혼선에 美 증시선물 하락..."양질의 분산투자에 집중해야"

목요일 미국 증시 선물이 이틀간의 상승세를 마감하고 하락세로 돌아섰다. 주요 지수 선물은 장 전 매매에서 모두 하락했다.

관세 정책에 대한 행정부의 혼선된 신호가 투자자들의 불안감을 키웠다. 도널드 트럼프 대통령은 화요일 장 마감 후 기자들과 만나 중국과의 합의 가능성을 시사했으나, 스콧 베센트 재무장관은 수요일 중국산 수입품에 대한 고율 관세의 일방적 인하 가능성을 부인했다. 중국 측도 트럼프의 무역협상 발언을 반박했다.

투자자들은 이날 발표될 구글 모회사 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)의 실적에도 주목할 전망이다.

한편 10년물 국채 수익률은 4.35%, 2년물 수익률은 3.83%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 5월 연방준비제도(Fed) 회의에서 현행 금리가 동결될 가능성을 93.9%로 예상하고 있다.

S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 나스닥 100 지수를 추종하는 인베스코 QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 목요일 장 전 매매에서 하락했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.51% 하락한 532.67달러, QQQ는 0.71% 하락한 451.33달러를 기록했다.

전일 시장 동향

수요일 미국 증시는 정보기술, 임의소비재, 커뮤니케이션서비스 업종이 상승을 주도했다. 다우존스 지수는 400포인트 이상 상승했으나, 장중 1,100포인트 이상 상승했던 것에 비해서는 상승폭이 크게 축소된 채 마감했다.

S&P 500 업종 대부분이 상승 마감했으나, 필수소비재와 에너지 업종은 하락 마감했다.

필립모리스(NYSE:PM)는 1분기 실적이 호조를 보이며 2025년 조정 EPS 전망치를 상향했고, 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 1분기 실적 발표 후 5% 이상 상승했다.

경제지표에서는 3월 신규 단독주택 판매가 전월 대비 7.4% 증가한 연율 72.4만 건을 기록했고, S&P 글로벌 서비스 PMI는 4월 51.4로 하락한 반면 제조업 PMI는 50.7로 상승했다.

수요일 기준 나스닥 100 지수는 최고점 22,222.61포인트 대비 15.88% 하락했다. S&P 500 지수는 최고점 6,147.43포인트 대비 12.55% 하락했으며, 다우존스 지수는 52주 최고점 45,073.63포인트 대비 12.13% 하락했다.

다우존스 지수는 420포인트(1.07%) 상승한 39,606.57에, S&P 500 지수는 1.67% 상승한 5,375.86에 마감했다. 나스닥 종합지수는 2.50% 상승한 16,708.05에, 소형주 지수인 러셀 2000은 1.53% 상승한 1,919.14에 마감했다.

전문가 분석

웰스파고의 스콧 렌 수석 글로벌 시장 전략가는 "관세와 지정학적 상황이 매일 빠르게 변화하면서 투자자들은 불확실성에 대처하는 방법을 고민하고 있다"고 말했다.

렌 전략가는 이러한 불확실성에 대응하기 위해 투자자들에게 우량 주식과 채권에 대한 익스포저를 유지하면서 시장 변동성 속에서도 성장을 추구할 수 있는 계획이 필요하다고 조언했다.

그는 "우리 계획의 첫 번째 원칙은 분산된 방식으로 퀄리티에 집중하는 것"이라고 강조했다.

대형 기업들의 강한 재무상태, 안정적인 현금흐름, 용이한 신용접근성, 자사주 매입 능력을 언급하며 렌 전략가는 "우리는 계속해서 소형주보다 대형주와 중형주를 선호한다"고 밝혔다.

또한 웰스파고는 에너지 섹터를 선호하며 정보기술, 금융, 커뮤니케이션 서비스 섹터에 대해 긍정적인 평가를 유지하고 있다고 렌은 설명했다. 그는 "이들 섹터는 장기 성장 동력과 탄탄한 재무상태를 갖추고 있다. 현재 시장 수준에서 이들 섹터에 투자할 것을 제안한다. 우리 관점에서 최근의 주가 조정은 장기 투자자들에게 매력적인 진입 시점을 제공한다"고 덧붙였다.

트럼프가 월요일 트루스소셜에서 제롬 파월 연준 의장을 비판하고 화요일 기자회견에서 "파월의 해임이 빨리 이뤄져야 한다"고 말한 후 입장을 바꿔 "해임할 의도가 없다"고 밝혔다.

나벨리에앤어소시에이츠의 루이스 나벨리에는 "본질적으로 경기침체가 발생하면 트럼프 대통령은 파월 의장이 기준금리를 충분히 빨리 인하하지 않았다고 비난할 가능성이 높다"고 말했다.

야르데니리서치의 에드 야르데니는 트럼프의 정책 관련 불확실성에 대해 "트럼프의 관세 혼란이 세계를 불안하게 만들고 있다. 새로운 세계 질서가 궁극적인 결과일 수 있지만, 지금은 트럼프의 예측 불가능한 정책 변화에 모두가 적응하려 애쓰는 새로운 세계 무질서 상태다. 경제적 여파는 불확실하다. 이러한 불확실성이 월가를 긴장시키고 있다"고 분석했다.

주요 경제지표 일정

목요일 투자자들이 주목할 경제지표는 다음과 같다:

• 4월 19일 마감 주간 신규 실업수당 청구건수와 3월 내구재 주문 데이터가 오전 8시 30분(미 동부시간) 발표 예정
• 3월 기존주택 판매는 오전 10시, 닐 카시카리 미니애폴리스 연준 총재 연설은 오후 5시 예정

주목할 종목

• 브리스톨마이어스스큅(NYSE:BMY)은 장 시작 전 실적 발표를 앞두고 장 전 0.19% 하락. 애널리스트들은 주당순이익 1.49달러, 매출 107억 달러를 예상
• 펩시코(NASDAQ:PEP)는 0.11% 하락. 월가는 장 시작 전 발표될 실적에서 주당순이익 1.49달러, 매출 177.7억 달러를 전망
• P&G(NYSE:PG)는 0.96% 하락. 장 시작 전 발표될 실적에서 주당순이익 1.53달러, 매출 201.1억 달러가 예상됨
• 알파벳(NASDAQ:GOOG)은 0.84% 하락. 월가는 장 마감 후 발표될 실적에서 주당순이익 2.02달러, 매출 888.7억 달러를 전망
• 노키아(NYSE:NOK)는 1분기 실적이 예상을 하회하고 연간 가이던스를 유지한 후 7.91% 급락
• 알래스카항공(NYSE:ALK)은 2분기 이익 전망이 예상을 하회하고 수요 둔화를 경고하며 7.18% 급락

원자재, 금, 글로벌 증시

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 0.48% 상승한 배럴당 62.57달러에 거래됐다.

금 현물은 1.43% 상승한 온스당 3,335.49달러에 거래됐다. 최근 최고가는 3,500.33달러였다. 미 달러화 지수는 0.50% 하락한 99.3430을 기록했다.

아시아 증시는 목요일 혼조세를 보였다. 일본 닛케이225지수와 호주 ASX200지수는 상승했으나, 홍콩 항셍지수, 인도 센섹스지수, 중국 CSI300지수, 한국 코스피지수는 하락했다. 유럽 증시는 대부분 하락세로 거래를 시작했다.