인도 미사일 파키스탄 타격... 미중 회담·연준 금리 결정 주목

글로벌 금융시장이 인도-파키스탄 갈등, 미중 무역협상, 연준 금리결정 등 주요 이슈에 주목하고 있다.

SPDR 골드 트러스트(GLD) ETF 차트를 통해 다음과 같은 주요 이슈들의 시장 영향을 분석할 수 있다.

• 오늘 시장이 직면한 4대 이슈:
  • 인도의 파키스탄 미사일 공격. 양국 모두 핵무기 보유국이라는 점에서 중요한 사안이다.
  • 미중 공식 무역협상이 이번 주말 시작된다. 스콧 베센트 재무장관과 제이미슨 그리어 무역대표부 대표가 스위스에서 허리펑 중국 부총리와 회담 예정이다.
  • 연준은 오후 2시(미 동부시간) 금리 결정을 발표하고, 2시 30분 파월 의장의 기자회견이 예정되어 있다.
  • 중국이 아시아 통화의 기축통화를 달러에서 위안화로 대체하려는 움직임을 보이고 있다.

금 ETF 차트는 이러한 주요 이슈들에 대한 시장의 반응을 보여주는 선행지표다. 인도의 미사일 공격 이후에도 금값이 급등하지 않은 것은 시장이 상황 악화를 우려하지 않는다는 신호다.

미중 무역협상 소식에도 금값이 폭락하지 않은 것은 시장이 이미 상당 부분의 중국 관세 인하 가능성을 반영했다는 의미다. 연준의 금리 인하 가능성과 관련해서도 금값이 상승하지 않은 점으로 미루어 트럼프의 요구에도 불구하고 연준이 금리를 인하하지 않을 것으로 시장은 예상하고 있다.

장 초반 아마존, 메타, 테슬라, 애플은 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

알파벳, 엔비디아, 마이크로소프트는 중립적인 자금 흐름을 나타내고 있다.

SPY와 QQQ는 혼조세를 보이고 있다.

비트코인은 매수세가 유입되고 있다.

현재 시장 상황에서는 현금이나 단기 국채, 전술적 거래, 단기 헤지 포지션을 통한 보호 전략이 중요하다. 이를 통해 하락 위험을 관리하면서도 상승 시 수익 기회를 확보할 수 있다.

새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션의 손절매 수준을 부분적으로 조정하고, 변동성이 큰 주식에 대해서는 더 넓은 손절매 폭을 고려해야 한다.

현재 인플레이션을 고려한 위험 대비 수익률은 장기 채권 전략적 배분을 지지하지 않는다. 전통적인 주식 60%, 채권 40% 배분 전략을 고수하고자 하는 투자자들은 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 바람직하다.