![[박준석] TV스페셜](https://img.wownet.co.kr/banner/202508/202508126bb8576d3d3c4456b79ff60c17fd393b.jpg)
![[와우글로벌] 썸머 핫 이벤트 뉴스 멤버십](https://img.wownet.co.kr/banner/202507/202507142f7a6d19127a4858af68c5b1c48d9fb7.jpg)



투자자와 업계 관계자들의 투자 결정에 도움이 될 수 있도록 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와 소프트웨어 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 입지, 성장 잠재력을 상세히 분석해 기업 실적을 조명했다.
마이크로소프트는 소비자용 및 기업용 소프트웨어를 개발하고 라이선스를 제공하는 기업이다. 윈도우 운영체제와 오피스 생산성 제품군으로 유명하다. 회사는 비슷한 규모의 3개 사업부문으로 구성되어 있다. 생산성 및 비즈니스 프로세스(기존 MS오피스, 클라우드 기반 오피스365, 익스체인지, 쉐어포인트, 스카이프, 링크드인, 다이나믹스), 인텔리전트 클라우드(IaaS와 PaaS 서비스인 애저, 윈도우 서버OS, SQL 서버), 개인용 컴퓨팅(윈도우 클라이언트, 엑스박스, 빙 검색, 디스플레이 광고, 서피스 노트북/태블릿/데스크톱) 부문이다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA(십억달러) | 매출총이익(십억달러) | 매출성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
마이크로소프트 | 35.02 | 10.46 | 12.53 | 8.27% | 40.71 | 48.15 | 13.27% |
오라클 | 37.42 | 26.72 | 8.16 | 19.27% | 5.89 | 9.94 | 6.4% |
서비스나우 | 140.46 | 21.13 | 18.85 | 4.66% | 0.72 | 2.44 | 18.63% |
팔로알토네트웍스 | 108.98 | 20.03 | 15.96 | 4.35% | 0.41 | 1.66 | 14.29% |
포티넷 | 42.21 | 39.99 | 12.92 | 25.08% | 0.56 | 1.25 | 13.77% |
젠디지털 | 28.13 | 7.87 | 4.59 | 6.43% | 0.45 | 0.79 | 2.43% |
먼데이닷컴 | 293.02 | 13.51 | 14.88 | 2.57% | 0.01 | 0.25 | 30.12% |
컴볼트시스템즈 | 108.49 | 24.74 | 8.27 | 10.11% | 0.03 | 0.23 | 23.17% |
돌비래버러토리스 | 29.26 | 2.88 | 5.70 | 3.61% | 0.14 | 0.33 | 1.38% |
퀄리스 | 27.79 | 9.91 | 8.11 | 9.75% | 0.06 | 0.13 | 9.67% |
프로그레스소프트웨어 | 49.31 | 6.24 | 3.45 | 2.51% | 0.07 | 0.19 | 28.88% |
테라데이타 | 16.40 | 13.99 | 1.32 | 30.24% | 0.09 | 0.25 | -10.11% |
N-에이블 | 101.88 | 1.99 | 3.27 | -0.93% | 0.01 | 0.09 | 3.91% |
래피드7 | 57.37 | 28.66 | 1.75 | 5.98% | 0.02 | 0.15 | 2.51% |
평균 | 80.06 | 16.74 | 8.25 | 9.51% | 0.65 | 1.36 | 11.16% |
마이크로소프트에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:
주가수익비율(P/E)은 35.02로 업계 평균 대비 0.44배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다.
주가순자산비율(P/B)은 10.46으로 업계 평균보다 0.62배 낮아, 경쟁사 대비 장부가치 기준으로 저평가된 것으로 판단된다.
주가매출비율(P/S)은 12.53으로 업계 평균보다 1.52배 높아, 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.
자기자본이익률(ROE)은 8.27%로 업계 평균보다 1.24% 낮다. 이는 자기자본을 활용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것을 의미한다.
EBITDA는 407억1000만 달러로 업계 평균보다 62.63배 높아 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.
매출총이익은 481억5000만 달러로 업계 평균의 35.4배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.
매출성장률은 13.27%로 업계 평균 11.16%를 상회해 제품과 서비스에 대한 강력한 수요를 보여준다.
부채비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.
업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.
마이크로소프트의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:
마이크로소프트의 부채비율은 0.19로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 상대적으로 강한 재무상태를 나타냈다.
이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미한다.
소프트웨어 업계에서 마이크로소프트의 P/E와 P/B는 경쟁사 대비 저평가를 시사하며 성장 잠재력을 보여준다. 다만 높은 P/S는 매출 기준으로 다소 고평가됐음을 암시한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사를 능가하는 강력한 실적을 보이며 견고한 재무건전성을 입증했다.