마이크로소프트, 소프트웨어 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

투자자와 업계 관계자들의 투자 결정에 도움이 될 수 있도록 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와 소프트웨어 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 입지, 성장 잠재력을 상세히 분석해 기업 실적을 조명했다.

마이크로소프트 개요

마이크로소프트는 소비자용 및 기업용 소프트웨어를 개발하고 라이선스를 제공하는 기업이다. 윈도우 운영체제와 오피스 생산성 제품군으로 유명하다. 회사는 비슷한 규모의 3개 사업부문으로 구성되어 있다. 생산성 및 비즈니스 프로세스(기존 MS오피스, 클라우드 기반 오피스365, 익스체인지, 쉐어포인트, 스카이프, 링크드인, 다이나믹스), 인텔리전트 클라우드(IaaS와 PaaS 서비스인 애저, 윈도우 서버OS, SQL 서버), 개인용 컴퓨팅(윈도우 클라이언트, 엑스박스, 빙 검색, 디스플레이 광고, 서피스 노트북/태블릿/데스크톱) 부문이다.

마이크로소프트에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.02로 업계 평균 대비 0.44배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 10.46으로 업계 평균보다 0.62배 낮아, 경쟁사 대비 장부가치 기준으로 저평가된 것으로 판단된다.

• 주가매출비율(P/S)은 12.53으로 업계 평균보다 1.52배 높아, 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 8.27%로 업계 평균보다 1.24% 낮다. 이는 자기자본을 활용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것을 의미한다.

• EBITDA는 407억1000만 달러로 업계 평균보다 62.63배 높아 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 481억5000만 달러로 업계 평균의 35.4배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 13.27%로 업계 평균 11.16%를 상회해 제품과 서비스에 대한 강력한 수요를 보여준다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

마이크로소프트의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 마이크로소프트의 부채비율은 0.19로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 상대적으로 강한 재무상태를 나타냈다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

소프트웨어 업계에서 마이크로소프트의 P/E와 P/B는 경쟁사 대비 저평가를 시사하며 성장 잠재력을 보여준다. 다만 높은 P/S는 매출 기준으로 다소 고평가됐음을 암시한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사를 능가하는 강력한 실적을 보이며 견고한 재무건전성을 입증했다.