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치열한 경쟁이 벌어지는 반도체 업계에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 반도체·반도체장비 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 엔비디아의 실적을 조명한다.
엔비디아는 그래픽처리장치(GPU) 분야의 선도기업이다. 전통적으로 GPU는 PC 게임 등 컴퓨팅 플랫폼의 성능을 향상시키는 데 사용됐다. 이후 GPU는 인공지능(AI) 분야에서 핵심 반도체로 부상했다. 엔비디아는 AI GPU뿐 아니라 AI 모델 개발 및 학습용 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(Cuda)도 제공한다. 또한 복잡한 작업 처리를 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션도 확대하고 있다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA(십억달러) | 매출총이익(십억달러) | 매출성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
엔비디아 | 45.72 | 41.22 | 23.60 | 23.01% | 22.58 | 26.67 | 69.18% |
브로드컴 | 90.05 | 16.69 | 20.90 | 7.12% | 8.54 | 10.14 | 0.59% |
TSMC | 24.64 | 6.99 | 10.15 | 8.19% | 608.71 | 493.4 | 41.61% |
AMD | 84.81 | 3.25 | 6.84 | 1.23% | 1.59 | 3.74 | 35.9% |
텍사스인스트루먼트 | 36.44 | 10.66 | 11.02 | 7.08% | 1.85 | 2.31 | 11.14% |
퀄컴 | 15.23 | 5.91 | 3.97 | 10.3% | 3.67 | 6.04 | 16.93% |
ARM홀딩스 | 177.48 | 20.62 | 35.31 | 3.17% | 0.46 | 1.21 | 33.73% |
마이크론테크놀로지 | 25.97 | 2.49 | 3.91 | 3.32% | 3.95 | 2.96 | 38.27% |
아날로그디바이시스 | 60.40 | 3.15 | 11.29 | 1.63% | 1.2 | 1.61 | 22.28% |
모놀리식파워시스템즈 | 18.33 | 10.07 | 13.99 | 4.17% | 0.18 | 0.35 | 39.24% |
STM | 24.11 | 1.43 | 2.16 | 0.32% | 0.51 | 0.84 | -27.36% |
ASE테크놀로지 | 19.20 | 2.03 | 1.05 | 2.39% | 27.16 | 24.89 | 11.56% |
온세미컨덕터 | 34.84 | 2.61 | 3.23 | -5.78% | -0.37 | 0.29 | -22.39% |
UMC | 12.26 | 1.47 | 2.40 | 2.06% | 23.86 | 15.45 | 5.91% |
퍼스트솔라 | 14.13 | 2.18 | 4.20 | 2.59% | 0.35 | 0.34 | 6.35% |
크레도테크놀로지 | 251.59 | 18.18 | 30.26 | 5.63% | 0.03 | 0.09 | 25.94% |
스카이웍스솔루션즈 | 27.96 | 1.81 | 2.91 | 1.11% | 0.22 | 0.39 | -8.87% |
코르보 | 135.48 | 2.15 | 2.02 | 0.93% | 0.11 | 0.37 | -7.6% |
유니버설디스플레이 | 31.46 | 4.33 | 11.12 | 3.93% | 0.08 | 0.13 | 0.62% |
래티스세미컨덕터 | 129.78 | 9.33 | 13.58 | 0.71% | 0.02 | 0.08 | -14.68% |
평균 | 63.9 | 6.6 | 10.02 | 3.16% | 35.9 | 29.72 | 11.01% |
엔비디아에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:
주가수익비율(P/E)은 45.72로 업계 평균 대비 0.72배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.
주가순자산비율(P/B)은 41.22로 업계 평균의 6.25배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.
주가매출비율(P/S)은 23.6으로 업계 평균의 2.36배를 기록해 매출 기준으로도 고평가 상태다.
자기자본이익률(ROE)은 23.01%로 업계 평균보다 19.85% 높아 자본 활용 효율성이 우수한 것으로 나타났다.
EBITDA는 225.8억 달러로 업계 평균의 0.63배 수준이어서 수익성 측면에서 다소 부진하다.
매출총이익은 266.7억 달러로 업계 평균의 0.9배 수준이다.
매출성장률은 69.18%로 업계 평균 11.01%를 크게 상회해 제품 수요가 매우 강한 것으로 분석된다.
부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.
업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 유용하다.
엔비디아를 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:
엔비디아의 부채자본비율은 0.12로 상위 4개 경쟁사 중 가장 낮은 수준이다.
이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.
엔비디아의 낮은 P/E는 반도체·반도체장비 업계 대비 저평가 가능성을 시사한다. 반면 높은 P/B와 P/S는 시장이 자산과 매출을 프리미엄으로 평가하고 있음을 보여준다. 한편 높은 ROE와 매출성장률, 낮은 EBITDA와 매출총이익은 엔비디아가 자원을 효율적으로 활용하면서 업계 대비 강한 매출 성장세를 보이고 있음을 시사한다.