블랙베리, 실적 호조에 주가 급등...IoT·보안 사업 성장세

블랙베리(NYSE:BB)가 1분기 실적이 시장 예상치를 상회하고 2026 회계연도 매출 가이던스를 상향 조정하면서 수요일 주가가 큰 폭으로 상승했다.

블랙베리는 주당순이익이 2센트를 기록해 시장 전망치 0센트를 상회했다. 분기 매출은 1억2170만 달러로 시장 예상치 1억1218만 달러를 웃돌았다.

QNX 매출은 8% 증가한 5750만 달러를 기록했으며, 보안통신 부문 매출은 기존 가이던스를 상회한 5950만 달러를 달성했다.

블랙베리는 2026 회계연도 조정 주당순이익 가이던스를 8~10센트로 유지했다. 연간 매출 가이던스는 기존 5억400만~5억3400만 달러에서 5억800만~5억3800만 달러로 상향 조정했다. 이는 시장 예상치 5억1351만 달러를 상회하는 수준이다.

호실적 발표 이후 월가 애널리스트들은 블랙베리에 대한 투자의견을 재검토하고 목표주가를 상향 조정했다.

RBC 캐피털의 폴 트라이버 애널리스트는 블랙베리에 대해 섹터퍼폼 등급을 유지하면서 목표주가를 3.75달러에서 4달러로 소폭 상향 조정했다.

트라이버는 블랙베리의 1분기 실적이 보안통신과 QNX 부문의 예상 이상 실적에 힘입어 RBC와 시장 전망치를 모두 상회했다고 평가했다.

다만 그는 회사가 자동차 산업과 전반적인 거시경제 환경의 불확실성을 여전히 우려하고 있어 2026 회계연도 가이던스 상향 폭이 제한적이라고 지적했다.

캐나코드 제뉴이티의 킹슬리 크레인 애널리스트는 블랙베리 주식에 대해 홀드 등급을 유지하면서 목표주가를 4.25달러에서 4.60달러로 상향 조정했다.

크레인은 블랙베리의 1분기 실적이 자사 예상을 크게 상회했으며, 특히 사업부문 중 선두주자인 IoT(QNX) 부문의 강세가 두드러졌다고 평가했다.

그는 UEM 사업부문의 지속적인 역풍에도 불구하고 보안통신 부문이 어려운 환경 속에서도 견실한 성과를 보였다고 분석했다.

크레인은 2025년 남은 기간에 대해 전년 대비 블랙베리의 사업 전망이 뚜렷하게 개선될 것으로 전망했다.

그는 전략적 이니셔티브가 점진적으로 간소화될 것이며, 조정 EBITDA의 의미 있는 개선이 새로운 유기적·비유기적 투자 기회를 창출할 것이라고 설명했다.

약 8억6500만 달러 규모의 QNX 수주잔고는 향후 수년간 상당한 매출 기회를 제공할 것으로 보인다. 그러나 크레인은 이러한 중요한 기회를 인정하면서도, 이 수주잔고가 IoT 성장의 실질적인 가속화로 이어지는 정확한 시기와 속도에 대해 더 명확한 파악이 필요하다고 지적했다.

크레인은 경영진의 톤이 한 분기 만에 상당히 개선되었지만, 분기 실적 호조 대비 연간 가이던스 상향 폭이 제한적인 것은 회사가 역동적인 거시경제 환경에서 여전히 신중한 태도를 유지하고 있음을 반영한다고 분석했다.

주가 동향: BB 주식은 수요일 마지막 거래에서 15.5% 상승한 5달러에 거래되고 있다.