BofA증권 "로쿠, 아마존과 제휴로 25% 상승여력...목표가 110달러로 상향"

BofA증권의 4성급 애널리스트 브렌트 나본이 TV 스트리밍 플랫폼 로쿠(ROKU)의 목표주가를 100달러에서 110달러(현 주가 대비 25% 상승여력)로 상향하고 매수의견을 유지한 가운데 로쿠 주가가 상승세를 보이고 있다. BofA증권은 최근 몇 달간 불확실성이 감소하고 2분기 말 시장 심리가 개선되면서 전반적인 광고 시장이 회복세를 보이고 있다고 분석했다. 낙관적 전망의 주요 근거로는 로쿠의 아마존(AMZN)과의 신규 제휴를 꼽았다. BofA증권은 이를 로쿠의 플랫폼을 더욱 개방적이고 유연하게 만들려는 전략을 뒷받침하는 현명한 선택으로 평가했다.

아마존과의 제휴는 로쿠의 광고 인벤토리 수익 증대에 도움이 될 것으로 예상된다. BofA증권은 이번 제휴가 로쿠가 더 많은 광고 기술 파트너 또는 수요측 플랫폼(DSP)과 협력하여 플랫폼의 광고 판매 및 배치 방식을 개선하려는 의지를 보여준다고 설명했다. 이러한 변화는 로쿠가 광고주들과 더 강력한 관계를 구축하고 더 많은 광고 공간을 채우는 데 도움이 될 것이며, 이는 각 광고 슬롯당 더 높은 수익으로 이어질 전망이다.

BofA증권은 향후 커넥티드 TV(CTV) 광고의 성장, 전 세계적인 스트리밍 비디오 전환 추세, 광고 채움률 상승 등이 로쿠의 성장을 뒷받침할 것으로 전망했다. 이러한 요인들과 로쿠의 최근 행보를 고려해 2025년 매출 전망치를 45.5억 달러에서 45.9억 달러로, EBITDA 전망치를 3.51억 달러에서 3.60억 달러로 각각 상향 조정했다.

로쿠 주식의 적정가치는

최근 3개월간 증권가의 로쿠 투자의견을 살펴보면 매수 13건, 보유 6건, 매도 1건으로 '매수' 의견이 우세하다. 로쿠의 주당 평균 목표가는 89.18달러로, 현 주가 수준이 적정가치에 근접한 것으로 평가된다.