애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가는 투자자와 업계 관계자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 심층 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인됐다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.89로 업계 평균 대비 0.84배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.21로 업계 평균보다 6.71배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.02로 업계 평균보다 3.82배 높아 매출 실적 측면에서 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높다. 이는 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있으며 수익성과 성장 잠재력이 있음을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균보다 129배 높아 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균보다 59.04배 높아 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 확대가 둔화되고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 부채비율 1.47로 중간 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 비율이 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 매출 성장이 둔화됐음에도 자원을 효율적으로 활용해 강력한 수익을 창출하고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플은 견고한 재무성과를 보이고 있으며 향후 성장 잠재력도 있는 것으로 평가된다.