팔란티어 주가 급락에 강세·약세 ETF 주목...기술주 하락 여파

빅데이터 분석 전문기업 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)의 급격한 상승세를 부인하는 것은 차트를 외면하는 것과 다름없다. 2020년 10월 상장 이후 정부와 국방 관련 기관을 주요 고객으로 하는 이 기업은 시장에서 확실한 존재감을 보여왔다. 그러나 화요일 기술주 전반의 매도세 속에서 PLTR 주가는 9% 이상 하락했다. 향후 주가 방향이 주목된다.

큰 그림에서 볼 때 강세 전망에 무게가 실린다. 올해 들어 PLTR 주가는 106% 이상 상승했다. 지난 52주간 수익률은 379%에 달한다. 일반적인 기술적 지표들을 볼 때 장기 가격 흐름은 견고해 보인다.

그러나 화요일의 하락은 이러한 상승세에 제동을 걸었다. PLTR 주가는 여전히 주요 기술적 지표선 위에 있지만, 큰 폭의 하락으로 20일 지수이동평균선 아래로 내려갔다. 또한 4월 이후 주가는 상승했지만 거래량은 감소했다는 점에 주목할 필요가 있다.

기술적 분석가들은 일반적으로 거래량이 가격 움직임을 뒷받침하기를 기대한다. 이번 경우 거래량이 가격과 상반된 움직임을 보이고 있어 약세 신호로 해석될 수 있다.

그럼에도 강세론자들은 아직 패닉 상태는 아니라고 보고 있다. 이달 초 팔란티어는 어려운 거시경제 환경 속에서도 2분기 실적이 호조를 보였다. 매출은 10억400만 달러로 시장 예상치 9억3,971만 달러를 상회했다. 주당순이익은 16센트로 월가 예상치 14센트를 웃돌았다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 팔란티어는 8분기 연속 매출과 순이익 모두에서 애널리스트 예상치를 충족하거나 상회했다.

팔란티어의 공동창업자이자 CEO인 알렉스 카프는 "놀라운 분기 실적이었다. AI 레버리지의 놀라운 영향력이 계속되고 있다. 우리의 Rule of 40 점수는 94%로 이 지표를 다시 한번 압도했다"고 말했다.

이 기술기업이 애널리스트들을 매료시켰지만, 밸류에이션은 앞으로 투자자들에게 걸림돌이 될 수 있다. 현재 PLTR 주식은 선행 주가수익비율(PER)이 250배에 달한다. 작년 같은 시기에는 이 지표가 88.5배였다. 높은 밸류에이션이 반드시 하락을 의미하지는 않지만, 화요일 사례에서 보듯 신경과민한 투자자들은 고평가된 것으로 인식되는 종목을 더 쉽게 매도할 수 있다.

다이렉션 ETF 현황
금융서비스 제공업체 다이렉션은 트레이더들에게 투기적 전략을 실행할 기회를 제공한다. 낙관론자들을 위한 다이렉션 데일리 PLTR 불 2X 쉐어스(NASDAQ:PLTU)는 PLTR 주가 실적의 200%를 일일 투자 목표로 한다. 반면 비관론자들을 위한 다이렉션 데일리 PLTR 베어 1X 쉐어스(NASDAQ:PLTD)는 해당 주식 수익률의 -100%를 목표로 한다.

이러한 상품들이 최근 몇 년간 인기를 얻은 주요 요인은 유연성이다. 일반적으로 레버리지나 공매도 포지션에 관심 있는 트레이더들은 옵션 시장을 이용해야 한다. 그러나 파생상품은 모든 투자자에게 적합하지 않은 복잡성을 가지고 있다. 반면 다이렉션 ETF는 다른 상장 증권처럼 매매가 가능해 진입장벽이 낮다.

다만 이러한 펀드에 관심 있는 트레이더들은 고유의 위험을 인식해야 한다. 첫째, 레버리지와 인버스 ETF는 일반적으로 나스닥 종합지수와 같은 벤치마크 지수를 추종하는 펀드보다 변동성이 크다. 둘째, 다이렉션 ETF는 하루 이내의 거래용으로 설계되었다. 권장 기간보다 오래 보유하면 일일 복리효과로 인한 가치 하락에 노출될 수 있다.

PLTU ETF 동향
올해 들어 다이렉션 데일리 PLTR 불 2X 쉐어스는 PLTR 주식에 대한 높은 관심을 반영하며 175% 이상 상승했다.

• PLTU ETF는 4월 이후 강세를 보였으나 최근의 하락으로 50일 이동평균선까지 내려왔다.
• 우려를 더하는 것은 최근 2거래일 동안 매도 거래량이 급증했다는 점으로, 투자자들의 심각한 불안감을 시사한다.

PLTD ETF 동향
예상대로 다이렉션 데일리 PLTR 베어 1X 쉐어스는 올해 부진했으며, 1월 이후 65% 이상 하락했다.

• 올해 대부분의 기간 동안 PLTD ETF 가격은 20일 지수이동평균선 아래에 머물렀다. 현재는 아래의 단기 이동평균선과 위의 50일 이동평균선 사이에 끼어있다.
• 약세론자들에게 고무적인 점은 최근 몇 거래일 동안 인버스 펀드의 매수 거래량이 급증했다는 것으로, 투자 심리의 변화를 시사한다.