골드만삭스 "달러트리·홈디포·베스트바이·타깃, 관세·마진 압박에도 상승여력 있다"

골드만삭스의 케이트 맥셰인 애널리스트는 달러트리(NASDAQ:DLTR)와 홈디포(NYSE:HD) 경영진과의 면담 내용과 함께 관련 기업들의 밸류에이션, 재고회전율, 판관비 비율에 대한 분석 결과를 제시했다.
이번 보고서는 베스트바이(NYSE:BBY)와 타깃(NYSE:TGT)의 수익성에 대한 중국발 관세의 잠재적 영향도 다루고 있다.
맥셰인 애널리스트는 달러트리에 매수 의견과 목표가 86달러를 제시했다.
달러트리 경영진은 관세가 매장 재고에 영향을 미치기까지 통상 3~4개월이 소요되어 실적에 미치는 영향까지는 어느 정도 시간적 여유가 있다고 밝혔다.
단기적으로 마진이 변동할 수 있으나, 가격 및 비용 전략을 통해 강력한 가치 제안을 유지할 것으로 기대했다. 또한 경영진은 관세 관련 진전을 기다리며 선박들이 해상에서 대기 중이라는 보고가 있다고 언급했다.
달러트리는 중산층 및 저소득층 소비자들의 재정적 압박이 지속되는 반면, 고소득층의 소비는 견조하다고 전했다.
성공적인 연말 시즌으로 4분기 실적........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................