어도비(ADBE)의 크리에이티브 바겐 박스가 가격보다 더 많은 가치를 제공하는 이유

어도비 (ADBE) 주가가 올해 고전하고 있는 것은 놀라운 일이 아니다. 생성형 AI 분야의 신규 진입업체들이 선도적인 창작 소프트웨어 회사와 경쟁하면서 성장 스토리가 둔화될 수 있다는 우려가 제기되고 있기 때문이다. 하지만 자세히 살펴보면 ADBE 주식은 현재 주가가 시사하는 것보다 더 많은 가치를 제공할 수 있다.
최근 분기들에서 매출과 순이익 성장이 견실한 속도로 지속되고 있음에도 불구하고, 구독 증가율의 소폭 둔화만으로도 지속적인 회의론을 부추기고 주가에 부담을 주기에 충분했다. 이것이 애널리스트들이 보다 완만한 미래 성장을 전망하는 것을 정당화할 수 있지만, 이러한 전망은 밸류에이션과 일치해야 하는데 그렇지 못한 것으로 보인다.
2025년 1월 이후 ADBE 주가 차트, 20일(녹색), 50일(파란색), 200일(빨간색) 이동평균선 표시데이터에 따르면 보수적인 기본 시나리오 가정 하에서도, 특히 어도비의 꾸준한 성장 실적을 고려할 때 주식은 여전히 충분한 안전마진을 제공한다. ...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................