저명 공매도 투자자 짐 채노스 "IREN 성장 전망은 터무니없는 가정과 희망적 사고에 불과"

유명 공매도 투자자 짐 채노스가 비트코인 채굴 및 AI 클라우드 제공업체인 IREN(나스닥: IREN)의 성장 전망을 정면으로 비판했다. 그는 최근 발표된 낙관적인 애널리스트 보고서가 '터무니없는 가정'과 비현실적인 재무 전망에 기반하고 있다고 지적했다.

채노스 "IREN의 AI 수익 전망 비현실적"
채노스는 소셜미디어 X를 통해 캔터 피츠제럴드의 보고서를 조목조목 반박했다. 이 보고서는 IREN의 낙관적인 목표주가를 정당화하는 데 사용되어 왔다.
채노스의 비판은 업계 표준과 기본적인 회계 원칙에 어긋난다고 주장하는 보고서의 재무 모델에 집중됐다. 특히 IREN의 AI 데이터센터 사업이 80%의 한계 EBITDA 마진을 달성할 수 있다는 전망을 집중 공격했다.
채노스는 "현재 업계에서 50% 이상의 EBITDA 마진을 내는 기업이 거의 없다"며 "이 분야에서 지나치게 희망적 사고가 작용하고 있다"고 지적했다.

IREN의 회계처리와 GPU 9년 수명 가정 문제 제기
채노스는 또한 회사가 계획 중......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................