폭풍우 치는 AI 시장에서 애플이 안전한 피난처인 이유

일부 저명한 자본 배분자들이 AI에 대한 익스포저를 줄이거나 심지어 반대 베팅을 하는 시점에서, 시장 참여자들이 일부 리스크를 줄이는 것은 자연스러운 일이다. 애플(AAPL)은 잠재적인 AI 주도 시장 혼란에 대한 회복력을 제공하는 주식 중 하나다. AI에서 뒤처진 것으로 알려졌음에도 불구하고, 이 IT 대기업은 올해 S&P 500(SPX)과 거의 동일한 수준을 유지해왔다.
대부분의 기준으로 볼 때 신중함을 시사하는 밸류에이션에도 불구하고, 애플은 경쟁사들이 단순히 복제할 수 없는 브랜드 우위 덕분에 희귀한 시장 지위를 차지하고 있다. 필자는 강세 전망을 유지하는데, 역설적이게도 방어적인 이유에서다. 그 이유를 설명하겠다...
애플은 반도체 기업들이 견딜 수 없는 것을 견딜 수 있다엔비디아(NVDA), AMD(AMD), 브로드컴(AVGO)을 포함한 주요 AI 투자 종목들은 빅테크 데이터센터 자본 지출이 순환적임이 입증될 경우 매출 변동성을 경험할 가능성이 높다. 반면 애플은 업그레이드,........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................