트루이스트, 메타 플랫폼스 주식 매수 추천..."다음 200억 달러 이상 고마진 수익 부문 기대"

소셜미디어 대기업 메타 플랫폼스 (META) 주식은 과도한 AI 지출, 규제 압력, 거시경제 불확실성에 대한 우려로 올해 들어 지금까지 11% 하락했다. 그럼에도 불구하고 트루이스트의 애널리스트 유세프 스콸리는 META 주식에 대해 목표주가 840달러로 매수 의견을 재확인하며, 회사가 "한 번에 하나의 구독으로 200억 달러 이상의 고마진 매출 부문을 구축하고 있다"고 밝혔다. 애널리스트의 META 주식에 대한 견해를 자세히 살펴보자.

트루이스트 애널리스트가 META 주식에 낙관적인 이유

스콸리는 메타 플랫폼스가 디지털 광고 시장을 계속 앞서가고 구독과 같은 새로운 수익원으로 다각화하고 있어 회사에 대해 "긍정적"인 입장을 유지한다고 밝혔다. 특히 이 4성급 애널리스트는 메타가 최근 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱 전반에 걸쳐 소비자 중심의 "플러스" 등급을 출시하고 유료 메타 AI 서비스를 제공하여 사용자에게 추가적인 개인화, 참여도, 청중 제어 기능을 제공하고 있다고 강조했다.

스콸리는 메타의 광고 기반 구독 모델이 알파벳 (GOOGL)이 유튜브와 구글 원을 통해 구독 사업에 성공적으로 진출한 것과 유사하다고 강조했다.

그는 메타의 플러스 기능이 2030년까지 3억 6천만 명 이상의 유료 구독자를 유치하고 200억 달러 이상의 고마진 매출을 창출할 것으로 예상하며, 이는 메타 매출의 5%에 해당한다. 구체적으로 애널리스트는 인스타그램 플러스가 2030년까지 연간 100억 달러의 매출을 창출하고 메타 AI가 약 65억 달러를 기여할 가능성을 보고 있다. 또한 스콸리는 페이스북 플러스와 왓츠앱 플러스가 각각 약 28억 달러와 20억 달러의 매출을 창출할 것으로 전망한다.

앞으로 스콸리는 메타가 하드웨어 제품, 주로 메타 안경과 관련된 구독을 포함하여 추가 구독 카테고리를 제공할 것으로 예상하며, 저장 공간 및 더 긴 녹화 시간과 같은 추가 기능을 제공할 것으로 본다.

META는 매수하기 좋은 주식인가?

현재 월가는 메타 플랫폼스 주식에 대해 32건의 매수와 6건의 보유를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. META 주식 평균 목표주가 819.73달러는 39%의 상승 여력을 시사한다.