팔란티어 옵션 투자자들, 실적 발표 앞두고 대규모 변동성 베팅... 예상 변동 범위는

팔란티어(PLTR) 옵션 거래자들은 이 AI 소프트웨어 기업이 8월 3일 실적을 발표한 후 약 14.04달러의 변동성을 예상하고 있다. 주가가 123.06달러에 마감되면서 가장 가까운 행사가는 123달러다. 해당 수준의 8월 7일 만기 콜옵션 가격은 7.10달러이며, 동일한 풋옵션 가격은 6.94달러다. 두 옵션을 합친 14.04달러의 스트래들은 양방향으로 약 11.4%의 변동을 시사하며, 예상 범위는 약 109.02달러에서 137.10달러다.

팔란티어의 과거 실적과 비교하면 이러한 예상 변동성은 특별히 높아 보이지 않는다. 실제로 지난 14번의 실적 발표 반응 동안 주가는 절대값 기준으로 평균 약 15.4% 움직였으며, 중간값은 약 13.6%였다. 이 중 8번의 반응은 현재 예상되는 11.4%보다 컸다.

그러나 팔란티어의 최근 4번의 실적 발표 변동성은 모두 8% 미만이었다. 이는 최근 실적 발표 시 주가 변동성이 줄어들었음을 시사한다.

포지셔닝은 상승 투기 쪽으로 기울어

따라서 옵션 시장은 투자자들이 최근 목격한 것보다는 큰 반응을 예상하지만, 팔란티어가 역사적으로 보여준 것보다는 작은 반응을 예상하고 있다. 또한 현재 가격 근처의 포지셔닝은 상승 투기 쪽으로 기울어진 것으로 보인다. 실제로 125달러 콜옵션이 7,767계약의 거래량과 7,515계약의 미결제약정으로 가장 활발한 거래를 보였다. 콜옵션 관심도는 124달러와 127달러 행사가에서도 높다.

한편 풋옵션 미결제약정은 120달러에서 123달러 사이에 집중되어 있는데, 이는 투자자들이 실망스러운 실적에 대비해 자신을 보호하고 있을 수 있다.

실적 발표를 앞두고 투자자들은 콜옵션 거래량이 많다고 해서 반드시 상승을 보장하는 것은 아니라는 점을 유념해야 한다. 이러한 계약은 헤징이나 기존 포지션 청산과 관련될 수도 있기 때문이다. 팔란티어는 밸류에이션을 정당화하기 위해 강력한 매출 성장과 가이던스가 필요할 것이다. 이미 11.4%의 변동성이 반영되어 있기 때문에 견고한 실적만으로는 옵션 매수자들에게 보상하기에 충분하지 않을 수 있다.

PLTR 주식은 매수하기 좋은가?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 PLTR 주식에 대해 지난 3개월간 15건의 매수, 4건의 보유, 2건의 매도 의견을 제시하며 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 PLTR 목표주가는 주당 181.24달러로 47.3%의 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조).