스포티파이, 장기 성장·가격 결정력으로 실적 탄력 전망

키뱅크의 저스틴 패터슨 애널리스트가 스포티파이(NYSE:SPOT)에 대해 목표가를 400달러에서 410달러로 상향 조정하면서 투자의견 '비중확대'를 유지했다.
패터슨 애널리스트는 실적 발표를 앞두고 주목해야 할 핵심 요인들을 제시하며 모델을 업데이트했다.
최근 가격 변경을 감안할 때, 3분기 프리미엄 구독자 순증에 대한 시장 전망이 다소 낙관적일 수 있다고 애널리스트는 지적했다.
단기적인 순증 가이던스가 주가에 영향을 미칠 수 있지만, 이는 큰 그림을 놓치는 것이라고 패터슨은 강조했다.
애널리스트에 따르면, 2025-2026년 매출 성장, 매출총이익률, 영업이익률에 대한 시장 전망은 보수적이며, 가격 결정력을 지닌 소비재 기업으로서 밸류에이션은 여전히 매력적인 수준이다.
패터슨 애널리스트는 2024년, 2025년, 2026년 매출 전망치를 연간 약 1% 상향 조정했다.
애널리스트는 이제 프리미엄 매출의 가격 및 요금제 믹스 개선을 반영해 2024년 156억 유로, 2025년 183억 유로, 2............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................