
![[박준석] TV스페셜](https://img.wownet.co.kr/banner/202508/2025082621c6d0c271f84886a953aee25d7ba0c0.jpg)



오늘 시장의 흐름을 파악하기 위해 알아야 할 사항들이다.
다음 사항들을 주목해야 한다:
헤드라인 PPI는 0.2%로, 예상치 0.1%를 상회했다. |
근원 PPI는 0.4%로, 예상치 0.1%를 상회했다. |
초반 거래에서 애플의 자금 흐름은 긍정적이다.
초반 거래에서 알파벳 C주와 마이크로소프트의 자금 흐름은 중립적이다.
초반 거래에서 테슬라, NVDA, 아마존, 메타 플랫폼스의 자금 흐름은 부정적이다.
초반 거래에서 SPDR S&P 500 ETF와 인베스코 QQQ 트러스트의 자금 흐름은 혼조세다.
투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있다. 스마트머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시점을 아는 것으로 더 큰 우위를 얻을 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이쉐어즈 실버 트러스트다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF다.
비트코인은 박스권에 갇혀 있다.
투자자들은 후방이 아닌 전방을 주시하는 것이 중요하다.
좋은 초장기 포지션은 계속 유지하는 것을 고려해보라. 개인의 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 그리고 단중기 헤지와 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해보라. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.
현금을 헤지에 추가하여 보호 밴드를 결정할 수 있다. 높은 수준의 보호는 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 낮은 수준의 보호는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 크게 낮아야 한다.
0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 전액 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지를 통한 공격적인 보호나 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.
새로운 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하고 있어야 한다는 점을 상기시키는 것이 중요하다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션에 대한 부분 스톱 수량을 조정하고, 남은 수량에 대해 더 넓은 스톱을 사용하며, 베타가 높은 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려해보라. 베타가 높은 주식은 시장보다 더 크게 움직이는 주식이다.
현재 인플레이션을 고려한 확률 기반의 위험 대비 수익은 장기 전략적 채권 배분에 유리하지 않다.
주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 투자자들은 고품질 채권과 7년 이하 만기의 채권에 집중하는 것을 고려해볼 수 있다. 더 정교한 투자를 원하는 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 수 있다.
이 기사는 벤징가의 외부 기고자가 작성한 것으로, 벤징가의 보도나 편집을 거치지 않았습니다.