엔비디아 주가 급등에 전문가 경고..."한 바구니에 모든 달걀 담는 건 현명치 않아"

투자자들이 엔비디아의 주가 급등을 즐기고 있지만, 이 반도체 제조업체의 주식이 하락세로 돌아설 경우 과도한 포지션이 위험을 초래할 수 있다는 경고가 나왔다.

젠슨 황이 이끄는 엔비디아 주식은 2023년 초부터 785%나 급등했으며, 올해에만 160% 상승했다. 이러한 급등은 AI 분야의 최고 표준으로 여겨지는 엔비디아 칩에 대한 높은 수요 때문이다.

자산운용사들은 엔비디아 주가가 급등하면서 보유 비중을 늘렸다. 모닝스타 데이터에 따르면 2024년 1분기 말 기준으로 355개의 액티브 펀드가 자산의 5% 이상을 엔비디아 주식으로 보유하고 있었다. 이는 지난해 같은 기간 108개 펀드에서 크게 증가한 수치다.

그러나 로이터 통신이 월요일 보도한 바에 따르면, 엔비디아 주식에 집중된 투자는 주가가 하락세로 돌아설 경우 투자자들에게 위험이 될 수 있다. 주가 목표치 평균이 133.45달러임에도 불구하고, 일부 시장 참여자들은 경쟁 증가, 엔비디아의 생산 확대에 따른 공급과 수요의 균형 예상, 그리고 회사의 높은 밸류에이션을 잠재적인 하락 요인으로 지목하고 있다.

페더레이티드 헤르메스의 필 올랜도는 "포트폴리오의 6% 이상을 한 종목에 투자하는 것이 과도한 위험을 초래하느냐는 질문에 대해 답은 명백히 '그렇다'"라고 말했다.

"한 종목이 로켓처럼 치솟았다고 해서 그만큼 많은 달걀을 한 바구니에 담는 게 현명했다는 뜻은 아니다"라고 그는 덧붙였다.

전반적으로 기술 섹터 펀드들이 엔비디아에 가장 큰 비중을 두고 있으며, 피델리티의 4개 펀드는 각각 자산의 18% 이상을 이 주식에 투자하고 있다. 다른 다각화된 펀드들도 비슷한 위험을 감수하고 있는데, 배런 피프스 애비뉴 그로스 펀드는 포트폴리오의 15% 가까이를, 피델리티 블루칩 그로스 펀드는 약 13%를 엔비디아 주식에 투자하고 있다.

퍼스트핸드 캐피탈 매니지먼트의 최고투자책임자인 케빈 랜디스는 수년간 보유했던 엔비디아 주식을 2020년에 매도했다. 그는 이를 현명한 결정이었다고 생각하면서도 잠재적 이익을 더 누리기 위해 조금 더 오래 보유했으면 좋았을 것이라고 아쉬워했다.

"지금은 화면을 볼 때마다 후회의 감정을 느끼지 않을 수 없다"고 그는 말했다.

한편, 테슬라와 아마존 같은 기업의 초기 투자자였던 제임스 앤더슨은 최근 엔비디아가 향후 10년 내에 시가총액 50조 달러에 육박할 수 있을 것이라고 전망했다. 그의 낙관론은 AI 칩에 대한 수요 증가에서 엔비디아가 차지하는 역할에 근거를 두고 있다.

그러나 모든 이가 이 같은 낙관적 전망을 공유하는 것은 아니다. 야르데니 리서치의 에드 야르데니 대표는 AI 시장이 거품으로 부풀어 오르고 있을 수 있다고 경고했다. 또한 디렉션의 에드 에길린스키 전무는 엔비디아의 높은 밸류에이션에 대해 우려를 표명했다.

월요일 엔비디아 주가는 벤징가 프로에 따르면 0.57% 하락한 128.50달러에 거래되고 있다.



이 기사는 벤징가 뉴로에 의해 작성되었으며 푸자 라즈쿠마리가 편집했다.