메타, AI로 날개 단 실적… "AI 승부사 저커버그, 게임 전부터 이겼다"

메타플랫폼스(Meta Platforms Inc, 나스닥: META)가 2분기 실적 발표 후 인공지능(AI) 이니셔티브의 강점을 바탕으로 애널리스트들로부터 목표주가 상향을 받았다. 다만 일부 애널리스트들은 지출 증가에 대한 우려를 제기했다.

메타플랫폼스 애널리스트 평가:

키뱅크(KeyBanc)의 저스틴 패터슨 애널리스트는 '비중확대' 등급을 유지하고 목표주가를 540달러에서 560달러로 상향 조정했다.

니덤(Needham)의 로라 마틴 애널리스트는 '비중축소' 등급을 유지했으며, 목표주가는 제시하지 않았다.

RBC 캐피털 마켓의 브래드 에릭슨 애널리스트는 '아웃퍼폼' 등급과 570달러의 목표주가를 재확인했다.

BMO 캐피털 마켓의 브라이언 피츠 애널리스트는 '시장수익률' 등급을 유지하고 목표주가를 450달러에서 475달러로 상향 조정했다.

트루이스트(Truist)의 유세프 스콸리 애널리스트는 '매수' 등급을 유지하고 목표주가를 535달러에서 570달러로 상향 조정했다.

로스 MKM의 로힛 쿨카르니 애널리스트는 '매수' 등급을 유지하고 목표주가를 510달러에서 550달러로 상향 조정했다.

스티펠(Stifel)의 마크 켈리 애널리스트는 '매수' 등급을 유지하고 목표주가를 550달러에서 590달러로 상향 조정했다.

JMP의 앤드류 분 애널리스트는 '시장수익률 상회' 등급을 유지하고 목표주가를 525달러에서 550달러로 상향 조정했다.

파이퍼 샌들러(Piper Sandler)의 토마스 챔피언 애널리스트는 '비중확대' 등급을 유지하고 목표주가를 545달러에서 575달러로 상향 조정했다.

JP모건의 더그 안무스 애널리스트는 '비중확대' 등급을 유지하고 목표주가를 480달러에서 610달러로 상향 조정했다.

골드만삭스의 에릭 셰리단 애널리스트는 '매수' 등급을 유지하고 목표주가를 522달러에서 555달러로 상향 조정했다.

뱅크오브아메리카의 저스틴 포스트 애널리스트는 '매수' 등급을 유지하고 목표주가를 550달러에서 563달러로 상향 조정했다.

키뱅크의 메타 평가: 패터슨 애널리스트는 메타의 2분기 실적 보고서가 AI가 핵심 사업에 미치는 영향을 강화했다고 평가했다. "AI가 전 세계 상인들에게 더 많은 효율성을 창출함에 따라, 이는 추가적인 시장 점유율 확대와 연간 10% 이상의 지속적인 광고 수익 성장을 견인할 수 있다고 본다"고 말했다. 그는 AI 수익이 "의미 있어 보인다"고 덧붙였다.

"메타가 AI에 공격적으로 투자하고 있어, 이는 핵심 사업을 개선하고 시간이 지남에 따라 새로운 기회를 열어줄 것"이라고 분석했다.

니덤의 메타 평가: 마틴 애널리스트는 자본 지출 증가가 투자 자본 수익률을 위협할 수 있다고 경고했다. "2025년 동안 생성형 AI와 메타버스 투자로 인해 비용과 자본 지출 추정치가 컨센서스 예상보다 더 빠르게 상승할 것을 우려한다"고 말했다.

그는 메타플랫폼스의 사업과 주식 가치에 대한 여러 장기적 우려사항으로 인해 투자자들이 "관망세를 유지해야 한다"고 조언했다.

RBC 캐피털 마켓의 메타 평가: 에릭슨 애널리스트는 높아진 자본 지출이 강력한 2분기 매출과 주당순이익(EPS) 실적으로 정당화됐다고 평가했다.

"메타의 다양한 AI 애플리케이션은 사용자와 이들과 연결하고자 하는 기업 모두에게 유용성을 크게 확장하는 것을 목표로 하고 있다"고 말했다.

그는 메타가 장기적 기회를 만들고 있으며, 다른 기업의 경쟁 우위를 없앨 수 있는 기술에 대해 "진정한 해자"를 구축하고 있다고 분석했다.

BMO의 메타 평가: 피츠 애널리스트는 광고주들이 틱톡에 대한 지출을 줄이면서 이 소셜 미디어 기업이 혜택을 받을 수 있다고 말했다. "우리의 광고 조사에 따르면 광고주들이 이미 9월 잠재적 법안 통과에 앞서 틱톡에 대한 광고 예산을 15~30% 줄이고 있다"고 설명했다.

그는 메타가 2분기에 틱톡 관련 순풍의 혜택을 받았을 수 있으며, 이러한 효과가 향후 분기에도 이어질 수 있다고 말했다.

"치열해지는 경쟁 환경에도 불구하고 메타는 사용자를 유지하고 참여도를 높이는 능력을 입증했다"고 평가했다.

트루이스트의 메타 평가: 스콸리 애널리스트는 메타의 인공지능 노력이 분기 실적에서 돋보였다고 평가했다. "AI 기반 추천 및 랭킹 알고리즘이 이미 높은 광고 전환율과 가격을 견인하고 있다"고 말했다.

그는 AI 추천 개선이 3분기와 전체 회계연도 성장에 긍정적일 수 있다고 분석했다.

"메타가 시간이 지남에 따라 광고 사업을 위한 핵심 AI와 새로운 생성형 AI 모두에서 플랫폼 전반에 걸친 AI 투자로 의미 있는 성장을 이끌어낼 수 있는 매우 좋은 위치에 있다고 믿는다"고 말했다.

스콸리는 메타가 거대한 기존 사용자 기반과 대규모 광고 플랫폼을 바탕으로 AI 경쟁에서 승자 중 하나가 될 수 있다고 전망했다.

로스 MKM의 메타 평가: 쿨카르니 애널리스트는 이 기술 기업이 AI 비전에서 다른 메가캡 기업들을 앞서고 있다고 평가했다. "메타의 AI 투자는 이미 모든 광고 영역에서 향상된 수익화 효율성과 상당한 시장 점유율 확대를 통해 수익을 창출하고 있다"고 말했다.

그는 메타가 지난 5분기 동안 경쟁사들을 상회하는 성장세를 보이고 있다고 분석했다.

"저커버그는 게임이 시작되기 전에 AI 빙고에서 이겼고, 이번에는 AI에 대한 열광이 성과 향상과 수익화 효율성으로 뒷받침되었다"고 메타 CEO 마크 저커버그에 대해 평가했다.

스티펠의 메타 평가: 켈리 애널리스트는 2분기 실적과 회사 가이던스가 매출 성장과 자본 지출 증가 사이의 균형을 보여줬다고 평가했다.

"자본 지출 증가가 중요하다는 점을 부인하기 어렵지만, 메타의 AI 이니셔티브가 이미 성과를 내고 있다고 믿는다(참여도 향상, 광고주 도구가 추가 예산 유도). 앞으로 더 많은 것이 올 것"이라고 말했다.

JP모건의 메타 평가: 안무스 애널리스트는 메타의 2분기 실적이 성장을 위한 생성형 AI에 대규모 투자를 할 권리를 보여줬다고 평가했다. "메타는 콘텐츠와 광고를 중심으로 한 핵심 제품 개선, MetaAI와 메타버스와 같은 새로운 제품 등 AI 야망 전반에 걸쳐 초기 진전의 징후를 보이고 있다"고 말했다.

그는 생성형 AI가 메타의 상당한 투자를 필요로 할 것이라고 분석했다.

"우리는 메타가 소셜 그래프에 대한 사실상의 소유권, 강력한 경쟁 우위, 사용자 경험에 대한 집중을 통해 장기적으로 구축된 지속 가능한 블루칩 기업이 될 수 있는 위치에 있다고 믿는다"고 말했다.

안무스는 메타가 "규모, 성장, 수익성의 조합에서 희귀한 위치에 있다"고 평가했다.

골드만삭스의 메타 평가: 셰리단 애널리스트는 메타가 2분기 실적으로 거시경제 환경에 대한 투자자들의 우려를 잠재웠다고 평가했다.

그는 메타가 여러 장기 성장 테마에 잘 대응하고 있으며 주요 신제품에서 모멘텀을 보이고 있다고 분석했다.

"올해 남은 기간 동안 주가가 디지털 광고 최종 수요 동향과 2025년 투자 우선순위/수준에 대한 추가 신호의 혼합에 변동성을 보일 것으로 본다"고 말했다.

셰리단은 자신들의 모델이 MetaAI와 AI Studio와 같은 새로운 AI 제품의 수익 기여도를 거의 반영하지 않아 추정치가 보수적일 수 있다고 덧붙였다.

뱅크오브아메리카의 메타 평가: 포스트 애널리스트는 2분기 실적과 향후 가이던스가 메타플랫폼스를 최고의 소비자 인터넷 AI 주식으로 만들 수 있다고 새 투자자 노트에서 밝혔다.

"우리는 메타를 소비자 인터넷에서 최고의 AI 종목으로 본다"고 말했다.

그는 이러한 평가의 이유로 선도적인 인프라와 LLM 역량, 핵심 AI가 높은 광고 성장으로 이어진다는 증거, 젊은 사용자들의 앱 사용 증가, 생성형 AI의 새로운 기회 등을 꼽았다.

META 주가 동향: 메타 주식은 목요일 7% 상승한 506.07달러에 거래되고 있다. 52주 거래 범위는 274.38달러에서 542.81달러다.