GLP-1 다이어트약 인기에 힘입어 성장 잠재력 갖춘 써모피셔...`산업 리더` 평가받아

스티븐스는 생명과학 도구/서비스/진단 산업의 선두주자인 써모피셔 사이언티픽(NYSE:TMO)에 대한 투자의견 커버리지를 개시했다. 2023 회계연도 기준 써모피셔의 매출은 약 429억 달러에 달한다.

애널리스트는 써모피셔의 광범위한 제품 및 서비스 포트폴리오와 상당한 매출 기반을 강조했다. 지난 10년간 회사는 전략적 인수합병을 통해 바이오제약 부문 입지를 확대하며 시장 노출도를 높였다.

써모피셔는 2350억 달러 이상으로 추정되는 전체 시장의 약 18% 점유율을 차지하고 있다.

스티븐스는 규율있는 인수합병 전략과 유기적 성장 기회가 장기적 성장과 마진 확대를 지원할 잠재력이 있다고 밝혔다.

써모피셔의 제약 서비스 자산, 특히 위탁개발생산(CDMO) 부문이 현재 시장에서 유리한 위치를 점하고 있다. 회사는 GLP-1 수요 증가로 인한 주사제 부문 성장 기회와 BIOSECURE 법안 지원을 받는 바이오의약품 원료 생산 부문에서 성장 기회를 활용할 준비가 되어 있다.

스티븐스 애널리스트는 "생명과학 도구 업계 전반이 몇 년간 어려움을 겪은 후 2025년에는 상황이 개선될 것"이라며 "우리는 점진적인 회복을 가정하여 전망치를 산정했다"고 밝혔다.

스티븐스는 투자의견 '비중확대'와 목표주가 680달러로 커버리지를 시작했다.

회사의 실용적 프로세스 개선(PPI) 시스템은 지속적인 개선을 촉진하고 인수 시너지 실현에 중요한 역할을 한다.

그러나 써모피셔의 대규모 규모와 미 연방거래위원회(FTC)의 강화된 감시로 인해 대규모 인수합병 추진에는 더 큰 어려움이 따를 수 있다.

이런 상황에도 불구하고 애널리스트는 써모피셔의 다각화된 포트폴리오가 충분한 유기적 성장 잠재력을 제공하며, 특히 바이오프로세싱, 세포 및 유전자 치료 시장, 관련 서비스 분야에서 여전히 인수합병 기회가 있다고 평가했다.

주가 동향: TMO 주가는 화요일 마지막 거래에서 0.83% 하락한 613.45달러를 기록했다.