맥도날드 3분기 실적 발표 임박... 트럼프 방문, 대장균 사태 `주목`

맥도날드(NYSE:MCD)가 도널드 트럼프 전 대통령의 매장 방문과 미국 서부 지역 매장에서 발생한 대장균 사태로 최근 2주간 화제의 중심에 섰다.

투자자들과 애널리스트들은 이 같은 이슈들이 3분기 실적에 미칠 영향을 주시하고 있다. 맥도날드는 화요일 시장 개장 전 3분기 실적을 발표할 예정이다.

맥도날드 실적 전망

벤징가 프로에 따르면 애널리스트들은 맥도날드의 3분기 매출이 전년 동기 66억9000만 달러에서 68억2000만 달러로 증가할 것으로 예상하고 있다.

맥도날드는 최근 3분기 중 2번 애널리스트들의 매출 추정치를 하회했지만, 최근 10분기 중 7번은 추정치를 상회했다.

주당순이익(EPS)은 전년 동기 3.19달러에서 3.20달러로 소폭 증가할 것으로 전망된다. 맥도날드는 2분기에 애널리스트 추정치를 하회했지만, 그 이전 9분기 연속 추정치를 상회한 바 있다.

맥도날드 주가에 대한 애널리스트들의 견해

애널리스트들은 13개 주에서 75건의 감염 사례와 1건의 사망자가 발생한 대장균 사태의 영향을 여전히 평가하고 있다. 맥도날드는 쿼터파운더를 메뉴에서 제외했지만 곧 해당 주에서 생양파를 제외한 채 다시 판매할 예정이다.

재무적 영향을 평가하는 데는 시간이 걸릴 수 있지만, 애널리스트들은 최근 맥도날드 주가의 대규모 매도가 과도할 수 있다고 강조했다.

TD 코웬의 앤드류 찰스 애널리스트는 "단기적으로 매출에 영향이 있을 것으로 예상되는 만큼 상황을 모니터링할 것"이라고 말했다. 그는 맥도날드에 대해 '보유' 등급과 300달러의 목표주가를 유지했다.

찰스 애널리스트는 미국 내 동일매장 매출이 1% 변동할 때마다 향후 분기 주당순이익에 약 9센트의 영향을 미칠 것으로 추정했다. 그는 4분기 주당순이익에 대한 "최악의 매출 영향"을 37센트로 예상했다.

웨드부시의 닉 세티안 애널리스트는 맥도날드에 대해 '아웃퍼폼' 등급과 295달러의 목표주가를 유지했다.

세티안 애널리스트는 "맥도날드는 신속하게 대응할 수 있는 위치에 있으며, 그 영향은 치폴레 때보다 훨씬 제한적일 것"이라고 말했다.

그는 맥도날드의 프랜차이즈 기반 글로벌 사업 모델로 인해 전체 재무에 미치는 영향이 제한적일 것이라고 덧붙였다.

스티펠의 크리스 오컬 애널리스트는 '보유' 등급과 257달러의 목표주가를 유지했다. 그는 더 많은 사례가 보고될 가능성이 있어 재무적 영향을 추정하기 어렵다고 말했다.

오컬 애널리스트는 "다행히 맥도날드는 지역 공급업체를 두고 있어 위험이 있는 특정 품목을 신속히 제거했고, 이는 영향을 제한했을 것"이라고 말했다.

키뱅크의 에릭 곤잘레스 애널리스트는 대장균 사태가 맥도날드의 모멘텀을 "탈선시킬 수 있다"고 말했다.

그는 맥도날드에 대해 '비중확대' 등급과 330달러의 목표주가를 유지했다.

곤잘레스 애널리스트는 맥도날드의 사태를 치폴레 및 다른 과거 레스토랑 사태와 비교하기 쉽지만, 비슷한 결과를 가정하는 것은 "너무 극단적인 비관적 시나리오일 수 있다"고 말했다.

그는 맥도날드 매장의 약 30%가 미국에 있고, 95%가 프랜차이즈 모델이라는 점이 심각한 재무적 영향으로부터 회사를 보호할 수 있다고 덧붙였다.

주목할 주요 사항

화요일 맥도날드가 실적을 발표할 때 애널리스트와 투자자들의 머릿속에 가장 큰 관심사는 대장균 사태의 억제와 재무적 영향일 것이다. 사태가 비교적 최근에 발생했기 때문에 회사는 이 시점에서 최선의 시나리오나 최악의 시나리오에 따른 재무적 영향을 제시하지 못할 수 있다.

회사가 모든 사례가 보고되었다고 발표하거나 쿼터파운더가 전국적으로 메뉴에 복귀한다고 발표하는 것은 투자자들 사이에서 낙관론을 불러일으킬 수 있는 요소들이다.

트럼프 전 대통령의 펜실베이니아 프랜차이즈 매장 방문은 전국적인 관심을 끌었고 맥도날드는 후보를 지지하지 않는다는 성명을 발표하게 했다. 회사는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 애널리스트들과의 질의응답 세션 동안 이 방문에 대해, 그리고 이 바이럴 이벤트의 영향 등에 대해 추가 질문을 받을 수 있다.

식품 매개 질병 사태가 진행 중인 상황에서 맥도날드는 향후 전망을 제시하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이로 인해 화요일과 이번 주 남은 기간 동안 주가 변동성이 더욱 커질 수 있다.

주가 동향: 맥도날드 주식은 월요일 종가 기준 1.65% 상승한 297.44달러에 거래되었다. 52주 거래 범위는 243.53달러에서 317.90달러이다. 맥도날드 주식은 2024년 들어 0.2% 상승했지만, 최근 5거래일 동안 5% 이상 하락했다.