매력적인 경제지표 3종 세트에 투자심리 고조...주식 매수세 확대

오늘의 시장 동향과 주목할 포인트를 알아보자.

S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)의 확대 차트를 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다.

• 이전에 주가가 돌파선 아래로 하락했다.
• 소비자물가지수(CPI) 발표 후 주가가 돌파선을 상회했다.
• 장 초반 매우 공격적인 매수세가 유입됐다.
• 근원 인플레이션은 예상보다 낮았지만 헤드라인 인플레이션은 예상보다 높았다. 현재 시장은 높은 헤드라인 수치는 무시하고 낮은 근원 수치에 주목하고 있다. 세부 내용은 다음과 같다:
  • 헤드라인 CPI는 0.4%로 컨센서스 0.3%를 상회
  • 근원 CPI는 0.2%로 컨센서스 0.3%를 하회
• 아로라리포트는 이전에 다음과 같이 전망했다:

현재 보호 밴드는 변경하지 않지만, 개인의 선호도에 따라 보호 밴드 내에서 포지션을 조정하는 것을 고려할 수 있다. 보호 밴드를 변경하지 않는 이유는 두 가지다:

• 실적 시즌이 다가오고 있다. 실적이 양호하다면 주식시장은 금리 상승에 더 오래 버틸 수 있을 것이다.
• 채권 시장이 현재 매우 과매도 상태다. 이로 인해 기술적 반등이 나타날 수 있다. 채권 반등은 금리 하락을 의미한다. 금리가 하락하면 주식시장은 상승할 것이다.
• 위 두 가지 측면에서 데이터가 긍정적이다.
  • 오늘은 주요 금융주들의 실적 발표일이다. JP모건체이스(NYSE:JPM), 골드만삭스(NYSE:GS), 웰스파고(NYSE:WFC), 뱅크오브뉴욕멜론(NYSE:BK), 블랙록(NYSE:BLK), 시티그룹(NYSE:C)이 컨센서스를 상회하는 실적을 보고했다.
  • 채권 시장이 과매도 상태에서 반등하고 있다.
• 예상보다 낮은 근원 CPI, 기대 이상의 실적, 채권 반등이라는 3가지 호재가 맞물려 매우 공격적인 매수세가 유입되고 있다.
• 아로라리포트 분석에 따르면 현재 시장 조정 가능성은 40%다.
• 연준의 베이지북이 오늘 오후 2시에 발표된다.
• 소매판매와 신규 실업수당 청구 데이터가 내일 오전 8시 30분(동부시간)에 발표되며 시장에 영향을 미칠 수 있다.

독일의 GDP가 2년 연속 감소했다. 2025년 경제 성장은 기대하기 어려워 보인다.

장 초반 애플, 아마존, 알파벳 C주, 메타플랫폼스, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라에 자금 유입이 나타나고 있다.

장 초반 SPDR S&P 500 ETF(SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트에도 자금 유입이 나타나고 있다.

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시점을 아는 것도 더 큰 우위를 제공한다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이쉐어즈 실버 트러스트다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF다.

비트코인(CRYPTO: BTC)은 예상보다 낮은 근원 CPI 발표에 매수세가 유입되고 있다.

투자자들은 후방이 아닌 전방을 주시해야 한다. 아로라리포트의 독자적인 보호 밴드가 큰 인기를 끌고 있다. 이 보호 밴드는 모든 데이터, 지표, 뉴스, 횡단 조류, 모델, 분석을 투자자들이 쉽게 실행할 수 있는 분석 프레임워크로 통합한다.

우량한 장기 포지션은 계속 유지하는 것이 좋다. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지, 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해볼 만하다. 이는 자산을 보호하면서도 상승 잠재력에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가해 보호 밴드를 결정할 수 있다. 보호 밴드의 상단은 고령자나 보수적인 투자자에게 적합하다. 하단은 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0% 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100% 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지를 통한 적극적인 보호나 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

새로운 투자 기회를 활용하려면 충분한 현금을 보유해야 한다는 점을 상기할 필요가 있다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)의 부분 스톱 수량 조정을 고려하고, 나머지 수량에 대해서는 더 넓은 스톱을 사용하며 고베타 주식에 더 많은 여유를 두는 것이 좋다. 고베타 주식은 시장보다 변동성이 큰 주식을 말한다.

인플레이션을 고려한 확률 기반 리스크 대비 수익률은 현재 장기 채권에 대한 전략적 배분을 지지하지 않는다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 투자자들은 고품질 채권과 5년 이하 만기의 채권에 집중하는 것이 좋다. 더 정교한 투자를 원하는 이들은 현재 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 만하다.

아로라리포트는 정확한 예측으로 유명하다. 아로라리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리를 예측했고, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후의 주식시장 신고점, 2020년 바이러스로 인한 하락, 16,000포인트에서 거래될 때 다우존스 30,000 돌파를 예측했으며, 2009년 대형 강세장의 시작과 2008년 금융 위기를 정확히 예측했다. 무료 평생 'Generate Wealth Newsletter'를 구독하려면 여기를 클릭하세요.