메타 실적 발표 앞두고 관련 레버리지 ETF 관심 집중

소셜미디어 거인 메타플랫폼스(NASDAQ:META)의 4분기 실적 발표를 앞두고 시장 분위기가 낙관적인 것으로 보인다. 현재 월가는 META 주식에 대해 '매수' 의견과 함께 목표주가를 666달러로 제시하고 있다. 가장 낙관적인 전망은 811달러로, 이는 몇 가지 기본적 요인에 근거한 것이다.

첫째, 소셜미디어 업계의 지정학적 갈등이 역설적으로 META 주식에 이익이 될 수 있다. 미 대법원은 이전에 틱톡의 미국 사업부를 모회사인 바이트댄스가 매각하지 않으면 미국 내 사용을 금지한다는 판결을 내린 바 있다. 이에 도널드 트럼프 대통령은 행정명령을 통해 75일간 금지 조치를 유예하며 공평한 해결책을 찾을 시간을 제공했다.

상황이 원만히 해결될 가능성도 있지만, 만약 문제가 발생한다면 그 여파로 META 주식이 상승할 수 있다. eMarketer 보고서에 따르면 틱톡은 작년 미국에서 123억 4000만 달러의 광고 수익을 올렸다. 이에 모건스탠리 애널리스트들은 메타가 "틱톡 금지로 가장 큰 수혜를 볼 것"이라고 예측했다.

둘째, 메타는 인공지능에 상당한 투자를 하고 있다. 딥워터 애셋 매니지먼트의 진 먼스터에 따르면, 이 소셜미디어 및 기술 대기업은 올해 AI 인프라 확장에 최대 650억 달러를 투자할 계획이다. 이는 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 같은 하드웨어 공급업체에도 도움이 되겠지만, 메타는 AI 생태계에서 거대한 입지를 확보하게 될 것이다.

그러나 META 주식에 모든 요소가 긍정적인 것은 아니다. 정치적으로 J.D. 밴스 부통령은 대형 기술 기업들의 영향력에 대해 우려를 표명했다. 주요 논점 중 하나는 검열 문제로, 이는 상충되는 증거에도 불구하고 보수진영의 선거 운동 과정에서 주요 이슈가 되어왔다. 더 문제가 되는 것은 밴스가 이전에 대형 기술 기업들을 해체하고 싶다는 의사를 밝힌 바 있다는 점이다.

META 주식에 대한 또 다른 역풍은 2024년 대선이 지나면서 관심도가 떨어질 수 있다는 점이다. 소셜미디어 플랫폼 X의 일론 머스크는 사용자 증가세 정체와 저조한 수익에 대해 한탄한 바 있다. 비슷한 장애물이 메타의 소셜 네트워크 사업에도 영향을 미칠 수 있어 META의 밸류에이션 리스크를 부각시킨다.

기초 자산의 흐름이 어느 쪽으로든 움직일 수 있는 상황에서, 트레이더들은 다이렉션의 META 중심 ETF에 관심을 가질 수 있다. 낙관적인 투자자들에게는 다이렉션 데일리 META 불 2X 쉐어즈(NASDAQ:METU)가 해당 종목 일일 투자 성과의 200%를 제공한다. 반대로 비관적인 투자자들은 다이렉션 데일리 META 베어 1X 쉐어즈(NASDAQ:METD)를 고려할 수 있는데, 이는 META 성과의 100% 역방향 수익률을 나타낸다.

METU나 METD ETF의 주요 특징 중 하나는 편의성이다. 일반적으로 META 주식과 같은 주요 증권에 대해 레버리지나 공매도 베팅을 하려는 트레이더들은 옵션을 활용한다. 하지만 이런 전략은 복잡할 수 있다. 다이렉션 ETF를 사용하면 이러한 상품들을 일반 상장 증권과 유사한 방식으로 매매할 수 있다.

다만 투자자들은 레버리지 또는 인버스 ETF와 관련된 위험을 인지해야 한다. 특히 다이렉션은 노출 기간이 하루를 넘지 않아야 한다고 명시하고 있다. 이 권장 노출 기간을 초과하면 일일 변동성 복리 효과로 인해 가치가 감소할 수 있다.

극심한 변동성 주기를 겪긴 하지만, 다이렉션의 META 불 펀드는 전반적인 기술주 열풍의 수혜를 입어 6월 초 출시 이후 49% 이상 상승했다.

• 현재 METU는 일시적인 조정 후 꾸준히 상승하는 '계단식 상승' 형태를 보이고 있다.
• 4분기 실적 발표를 앞두고 일부 비관론이 있긴 하지만, META는 주가가 50일 이동평균선인 35.17달러 아래로 떨어지지 않는 한 계속 상승할 수 있다.

대조적으로, 다이렉션의 META 베어 펀드는 6월 출시 이후 시장 가치의 거의 26%를 잃으며 어려움을 겪고 있다.

• 안타깝게도 META 공매도 투자자들에게 METD ETF는 명확한 하락 채널에 갇혀 있는 것으로 보이며, 50일 이동평균선이 상승을 저지하고 있다.
• METD가 18달러 선 아래로 떨어진 것은 도움이 되지 않았다. 하지만 만약 가격이 18.50달러의 저항선을 돌파한다면 공매도 세력이 힘을 얻을 수 있다.