서비스나우, 2분기 실적 상향에 성장 전망 `맑음`

엔터프라이즈 소프트웨어 부문에서 서비스나우가 성장세를 이어가고 있다. 2025년 2분기 실적은 시장 예상치를 상회했고 연간 가이던스도 상향 조정됐다. 주가가 프리미엄 수준에서 거래되고 있지만, 거대 고객관계관리(CRM) 시장 진출 계획은 현재의 밸류에이션을 정당화하고 미래 성장 경로를 제시하고 있다. 주가가 1000달러 심리적 저항선에 근접했음에도 매수 의견을 유지한다.

실적 상향 조정 분석
서비스나우만큼 빠른 속도로 매출을 늘리는 기업은 많지 않다. 참고로 이 회사는 워크플로우 자동화를 통해 기업의 업무 프로세스를 간소화하고 고객 경험을 향상시키는 클라우드 기반 플랫폼을 제공한다.
2분기 매출은 전년 동기 대비 22.4% 증가한 32.2억 달러로 시장 예상치를 약 1억 달러 상회했다. 주당순이익(EPS)은 30.7% 급증한 4달러를 기록해 회사의 높은 영업 레버리지를 입증했다. 수요도 견조하다. 향후 12개월 내 매출이 예상되는 잔여수행의무(cRPO)는 24.5% 증가한 110억 달러에..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................