KKR, 2분기 EPS 1.10달러 전망...실적 발표 앞두고 주목

글로벌 대체투자 운용사 KKR(NYSE:KKR)이 오는 2025년 7월 31일 목요일 2분기 실적을 발표할 예정이다.

증권가는 KKR의 주당순이익(EPS)이 1.10달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 KKR의 실적 발표를 앞두고 예상치 상회 여부와 다음 분기 가이던스에 주목하고 있다.

주가는 과거 실적보다 미래 전망에 더 큰 영향을 받을 수 있다는 점에 유의할 필요가 있다.

과거 실적 동향

지난 분기 KKR은 EPS가 예상치를 정확히 맞췄으며, 다음날 주가는 2.13% 상승했다.

주가 동향

7월 29일 기준 KKR 주가는 151.0달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 26.9% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 낙관적으로 바라보고 있다.

애널리스트 의견

총 13명의 애널리스트가 KKR에 대한 투자의견을 제시했으며, 전반적인 의견은 '아웃퍼폼'이다. 1년 목표주가 평균은 146.23달러로, 현재가 대비 3.16% 하락 여력이 있는 것으로 분석됐다.

업계 경쟁사 비교

브룩필드, 아레스 매니지먼트, T.로우프라이스 그룹 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 목표주가를 비교 분석한 결과는 다음과 같다.

• 브룩필드는 '아웃퍼폼' 의견에 목표주가 75.67달러로 49.89% 하락 여력
• 아레스 매니지먼트는 '아웃퍼폼' 의견에 목표주가 190.71달러로 26.3% 상승 여력
• T.로우프라이스 그룹은 '중립' 의견에 목표주가 97.67달러로 35.32% 하락 여력

경쟁사 지표 비교

KKR은 매출 성장률과 매출총이익 면에서 경쟁사 중 최하위를 기록했으며, 자기자본이익률도 가장 낮은 수준을 보였다. 반면 다른 기업들은 이들 지표에서 모두 양호한 실적을 보였다.

기업 개요

KKR은 세계 최대 대체자산 운용사 중 하나로, 2025년 3월 말 기준 총 운용자산 6,643억 달러, 수수료 수취 운용자산 5,260억 달러를 보유하고 있다. 자산운용 부문(사모펀드, 크레딧, 인프라, 에너지, 부동산 등의 사모시장과 크레딧 및 헤지펀드 중심의 공모시장)과 보험 부문(글로벌 애틀랜틱 파이낸셜 그룹 인수 후 연금/보험 및 재보험 사업)이 핵심 사업이다.

재무 성과 분석

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액을 보유하고 있어 시장 지배력이 강한 것으로 평가된다.

매출 감소: 2025년 3월 말 기준 3개월간 매출은 전년 동기 대비 68.18% 감소했으며, 이는 금융 섹터 내 경쟁사 대비 저조한 실적이다.

순이익률: 순이익률은 -6.53%로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 어려움을 겪고 있다.

자기자본이익률(ROE): ROE는 -0.82%로 업계 평균을 하회하며, 자기자본 활용 효율성이 낮은 것으로 나타났다.

총자산이익률(ROA): ROA는 -0.05%로 업계 평균을 하회하며, 자산 활용 효율성이 낮은 것으로 분석된다.

부채 관리: 부채비율이 2.04배로 업계 평균을 상회하며, 이는 상대적으로 높은 재무 리스크를 시사한다.