애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

글로벌 기술기업 애플(NASDAQ:AAPL)의 실적을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사들과 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 성과를 점검했다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 협력업체와 함께 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.86으로 업계 평균 대비 0.81배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.84로 업계 평균보다 6.47배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.51로 업계 평균의 3.28배를 상회해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 30.68% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 124.12배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 57.53배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 9.8%를 하회해 매출 성장세가 다소 둔화된 모습을 보였다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준을 기록했다.

• 부채자본비율 1.54는 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 상태다. 높은 ROE와 EBITDA, 매출총이익은 효율적인 자원 활용과 강력한 수익성을 보여주지만, 낮은 매출성장률은 성장 측면의 과제를 시사한다.