홈디포 2분기 실적 전망...증권가 `불안정한 매크로 환경에서도 견조한 포지션` 평가

미국 최대 홈인테리어 유통업체 홈디포(NYSE:HD)가 화요일 장 개장 전 2분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 실적을 통해 주택 수요와 주요 트렌드를 파악할 수 있을 전망이다.

실적 전망

벤징가 프로에 따르면 증권가는 홈디포의 2분기 매출이 453억6000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기 431억7000만 달러 대비 증가한 수치다.

홈디포는 최근 3분기 연속 매출 전망치를 상회했으며, 최근 10분기 중 6번 전망치를 웃돌았다.

주당순이익(EPS)은 4.71달러로 전년 동기 4.67달러보다 상승할 것으로 전망된다.

직전 분기에는 EPS가 전망치를 하회했으나, 최근 10분기 중 9번은 전망치를 상회했다.

애널리스트 의견

BofA증권의 로버트 옴스 애널리스트는 홈디포가 1분기 대비 개선된 실적을 보일 것으로 전망했다. 이는 전문가 시장에서의 성장세에 기인한다.

옴스 애널리스트는 "홈디포가 전문가 시장에서 성장과 역량을 가속화하면서 지속적인 시장점유율 확대를 보일 것으로 예상한다"고 밝혔다.

그는 매수 의견과 목표가 450달러를 유지했다.

옴스는 최근 SRS 디스트리뷰션 인수를 포함한 전문가 부문을 강조했다. 홈디포는 최근 GMS 인수 계획도 발표했는데, 이는 SRS 사업과 시너지를 낼 것으로 분석했다.

그는 "홈디포가 불안정한 거시경제 환경에서도 견조한 포지션을 유지하고 있다"고 평가했다.

"홈디포는 유기적, 비유기적 성장을 통해 전문가 시장에서 지속적인 점유율 확대를 보일 것"이라고 전망했다.

다른 애널리스트들의 의견과 목표가는 다음과 같다:

• 텔시: 아웃퍼폼 유지, 목표가 455달러
• 트루이스트: 매수 유지, 목표가 417달러에서 433달러로 상향

주목할 포인트

플레이서닷에이아이 데이터에 따르면 홈디포 매장 방문객이 2분기에 개선세를 보였다. 1분기 전년 대비 3.9% 감소에서 2분기에는 2.2% 감소로 호전됐다.

4월(-1.9%), 5월(-1.1%), 6월(-3.7%)의 방문객 데이터는 방문 및 지출이 개선되고 있음을 시사한다.

플레이서닷에이아이는 중서부와 동부 해안 지역의 강한 방문객 증가세가 기존 주택 판매 감소 우려를 상쇄할 수 있다고 분석했다.

관세도 주목할 부분이다. 벤징가에 따르면 1분기 실적에서는 관세 관련 언급이 없었으나, 최근 전망 성명에서는 관세 리스크를 언급했다.

홈디포는 연간 매출 성장률 2.8%(총 1639억8000만 달러), 주당순이익 14.94달러라는 연간 가이던스를 재확인했다.

증권가는 주택 판매 부진과 관세가 이러한 전망치에 영향을 미칠지 주목하고 있다.

홈디포의 실적 발표에 대한 시장 반응에 따라 관련 종목들의 움직임도 주목된다. 경쟁사 로우스(NYSE:LOW)는 수요일에 2분기 실적을 발표할 예정이다.

로우스는 10분기 연속 EPS 전망치를 상회했으며, 매출은 5번 상회, 5번 하회했다.

홈디포가 5.5%의 비중으로 4위 종목인 SPDR 다우존스 산업평균(NYSE:DIA) ETF도 주목할 만하다.

주가 동향

홈디포와 로우스의 연초 이후 주가 흐름은 거의 동일하다. 홈디포는 월요일 395.65달러에 거래됐으며, 52주 거래 범위는 326.31달러에서 439.37달러다. 연초 이후 수익률은 1.7%다.

로우스는 월요일 251.36달러에 거래됐으며, 52주 거래 범위는 206.39달러에서 287.01달러다. 2025년 연초 이후 수익률은 1.9%를 기록했다.