![[와우글로벌] 썸머 핫 이벤트 뉴스 멤버십](https://img.wownet.co.kr/banner/202507/202507142f7a6d19127a4858af68c5b1c48d9fb7.jpg)




![[박준석] TV스페셜](https://img.wownet.co.kr/banner/202508/2025082621c6d0c271f84886a953aee25d7ba0c0.jpg)
바이킹 테라퓨틱스(Viking Therapeutics Inc., NASDAQ:VKTX)의 비만치료제 임상 2상 시험 결과에 투자자들이 실망감을 드러냈다.
경구용 VK2735를 1일 1회 투여한 참가자들은 13주 후 기준치 대비 최대 12.2%의 체중 감소를 보였다.
위약 대비 VK2735 투여 참가자들의 체중 감소는 최대 10.9%를 기록했으며, 13주차까지 체중 감소의 정체기는 관찰되지 않았다.
15mg을 초과하는 모든 용량의 VK2735는 주요 2차 평가지표인 5% 및 10% 이상의 체중 감소를 보인 피험자 비율에서도 위약 대비 통계적으로 유의미한 차이를 보였다.
2024년 3월 발표된 1상 데이터에 따르면, VK2735 투여 집단은 기준치 대비 최대 5.3%의 평균 체중 감소를 보였다.
또한 VK2735 투여 집단은 위약 대비 최대 3.3%의 평균 체중 감소를 나타냈다.
윌리엄 블레어의 화요일 보고서에 따르면, 투자자들은 내약성 프로필과 높은 중단율에 우려를 표명했다. 애널리스트는 이러한 지표들이 1상 연구보다 악화된 것으로 나타나 주가 하락을 촉발했다고 설명하면서, 이러한 하락세는 '극단적이고 부당하다'고 평가했다.
윌리엄 블레어의 앤디 시에는 전반적인 내약성이 1상보다 약화되었지만, 유지용량으로 예상되는 30mg 용량은 위약과 유사한 안전성 프로필을 보였다고 지적했다. 반면 60mg 그룹에서는 더 높은 부작용과 중단율이 보고됐다.
원가 제약을 고려할 때 바이킹은 90mg이나 120mg 용량으로 진행하지 않을 것으로 예상되어, 이들 용량의 내약성 논란은 큰 의미가 없다. 시에는 VENTURE-Oral에서 사용된 2주 대신 용량 조절 기간을 4주로 연장하면 핵심 연구에서 내약성이 개선될 수 있다고 덧붙였다.
윌리엄 블레어는 '바이킹의 비만 프랜차이즈는 대형 제약사의 M&A 관점에서 볼 때 매력적인 특성을 가지고 있다'고 평가했다.
윌리엄 블레어는 이전에 바이킹을 2025년 최고 추천 종목으로 선정했으며, 아웃퍼폼 등급을 재확인했다.
한편 소셜미디어에서 한 바이오테크 투자자는 바이킹의 VK2735를 일라이 릴리(NYSE:LLY)의 피하주사 티르제파티드(마운자로와 젭바운드로 알려짐)와 비교했다.
이 투자자는 VKTX 경구제의 실현 가능한 용량 수준이 13주차 체중 감소에서 티르제파티드 피하주사보다 열등하다고 지적했다. '30mg과 60mg 1일 1회 용량도 일라이 릴리의 티르제파티드보다 14배에서 28배 더 많은 원료의약품을 사용하며, 이는 회사에 큰 부담이 될 것'이라고 설명했다.
주가 동향: VKTX 주가는 화요일 마지막 거래에서 41.04% 하락한 24.82달러를 기록했다.