엔비디아, 중국 리스크로 3분기 실적 전망 하향 가능성...中 매출 제외될 수도

키뱅크 캐피털 마켓은 엔비디아가 7월 분기 실적이 강세를 보일 것으로 예상됨에도 불구하고 3분기 가이던스가 시장 기대치를 하회할 수 있다고 전망했다.
수출 규제로 중국 매출 리스크 부각
키뱅크 캐피털 마켓은 최근 보고서에서 중국 관련 불확실성으로 인해 엔비디아의 3분기 가이던스가 시장 컨센서스를 하회할 수 있다고 예측했다. 증권사는 "라이선스 승인 대기와 시기의 불확실성으로 인해 중국 직접 매출이 가이던스에서 제외될 수 있다"고 밝혔다. 중국 매출이 포함될 경우 매출이 20억-30억 달러 추가될 수 있다고 분석했다.
미국이 AI칩 규제를 일부 완화했음에도 키뱅크는 엔비디아가 신중한 입장을 유지할 것으로 예상했다. 또한 AI 수출에 대한 15% 세금 부과 가능성과 중국 정부의 자국산 AI칩 사용 압박 등이 잠재적 위험 요인이 될 수 있다고 지적했다.
다만 키뱅크는 견고한 기초체력을 강조했다. "2분기 GPU 공급이 40% 증가했고 블랙웰(B200) 생산 확대로 3분기에도 20% 추가 증가가 .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................