타겟, 신임 CEO 선임에 증권가 `긍정적`

타겟(NYSE:TGT)의 주가가 화요일 2분기 실적 발표 이후 목요일 거래에서 하락세를 보였다.

주요 증권사 분석

• DA 데이비슨의 마이클 베이커 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표가를 125달러에서 115달러로 하향 조정했다.
• RBC 캐피털마켓의 스티븐 셰메시 애널리스트는 아웃퍼폼 의견을 유지하고 목표가를 104달러에서 107달러로 상향 조정했다.
• JP모건의 크리스토퍼 호버스 애널리스트는 중립 의견과 117달러의 목표가를 유지했다.
• 텔시 어드바이저리 그룹의 조셉 펠드만 애널리스트는 시장수익률 의견과 110달러의 목표가를 유지했다.

DA 데이비슨 분석

베이커 애널리스트는 타겟의 실적이 좋지는 않았지만 '예상보다 덜 나빴다'고 평가했다. 주가 하락 압박은 핵심 사업보다는 CEO 교체 소식에 기인했다고 분석했다.

신임 CEO로 선임된 마이클 피델케는 22년간 타겟에서 근무하며 회사의 어려운 시기와 성공의 시기를 모두 경험했다. 피델케가 중점을 두는 머천다이징 스타일과 디자인, 매장 경험, AI를 활용한 의사결정 가속화 등의 전략이 합리적이라고 평가했다.

RBC 캐피털마켓 분석

셰메시 애널리스트는 타겟의 경쟁력이 주요 부문에서 약화되었으며, 리더십 교체는 이러한 문제를 해결할 기회가 될 것이라고 전망했다. 2025년과 2026년 주당순이익 전망치를 각각 6.85달러에서 6.92달러로, 7.41달러에서 7.67달러로 상향 조정했다.

JP모건 분석

호버스 애널리스트는 타겟의 2분기 실적이 전반적으로 예상에 부합했으며, 동일매장 매출과 수익이 소폭 상회했다고 평가했다. 재고는 2분기 말 전년 대비 2% 증가에 그쳤다.

2026년 2월 1일 취임 예정인 신임 CEO는 '더 나은 실행과 높은 긴급성'에 초점을 맞출 것으로 예상된다. 피델케의 전략에는 트렌디한 소매업체로서의 평판 강화, 일관된 고객 경험 제공, 기술을 활용한 사업 효율성 개선이 포함된다.

텔시 어드바이저리 그룹 분석

펠드만 애널리스트는 타겟의 실적이 컨센서스를 소폭 상회했으나 전년 대비 하락했다고 지적했다. 조정 후 주당순이익은 전년 대비 20.2% 감소한 2.05달러를 기록했으며, 영업이익률은 120bp 하락한 5.2%를 기록했다.

타겟은 2025년 조정 후 주당순이익 가이던스를 7-9달러로 유지했다. 피델케의 CEO 선임은 그가 COO를 포함한 여러 리더십 역할을 수행해왔기 때문에 예상된 결정이었다고 평가했다.

주가 동향

목요일 발표 시점 타겟의 주가는 1.90% 하락한 96.73달러를 기록했다.