노던트러스트, 인플레이션 대응 채권형 ETF 11종 출시

노던트러스트 자산운용이 플렉스셰어스 브랜드를 확장해 3개 분야의 채권형 ETF를 새롭게 선보였다. 지방채, 물가연동채, 핵심 지방채 익스포저를 목표로 하는 총 11개의 펀드가 출시됐다. 이번 조치는 투자자들이 수익, 인플레이션 리스크, 포트폴리오 다각화를 보다 효과적으로 관리할 수 있도록 하기 위한 것이다.

이번에 출시된 상품군은 혁신적인 '디스트리뷰팅 래더' 접근방식을 적용한 2개의 상품군 - 지방채와 물가연동채 - 과 다양한 만기의 저비용 인덱스 기반 지방채 익스포저를 제공하는 1개의 상품군으로 구성됐다.

디스트리뷰팅 래더 기술

래더형 지방채 상품군은 4개의 펀드로 구성된다: 노던트러스트 2030 면세 디스트리뷰팅 래더 ETF(NYSE:MUNA), 2035(NYSE:MUNB), 2045(NYSE:MUNC), 2055(NYSE:MUND). 각 펀드는 연속된 연도에 만기가 도래하는 '단계'를 가지고 있으며, 원금을 재투자하지 않고 매년 상환한다. 예를 들어, MUNA는 2026년부터 2030년 사이에 만기가 도래하는 채권으로 구성되어 안정적인 수익과 유연성을 제공한다.

이 특허 출원 중인 설계는 물가연동증권에도 적용된다. 노던트러스트 2030 물가연동 디스트리뷰팅 래더 ETF(NYSE:TIPA), 2035(NYSE:TIPB), 2045(NYSE:TIPC), 2055(NYSE:TIPD)는 주로 물가연동국채(TIPS)에 투자한다. 이 구조는 월별 수익과 연간 원금 지급을 통해 만성적인 인플레이션 압력을 상쇄하고, 투자자들이 반환된 자본의 활용 방법을 결정할 수 있게 한다.

핵심 지방채 익스포저

전통적인 지방채 익스포저를 원하는 투자자들을 위해 노던트러스트는 0.05%의 낮은 보수율로 3개의 인덱스 추종 ETF를 출시했다: 단기 면세채권 ETF(NASDAQ:TAXS), 중기 면세채권 ETF(NASDAQ:TAXI), 전체 만기 면세채권 ETF(NASDAQ:TAXT).

시장 상황

이번 출시는 인플레이션이 채권 투자자들에게 여전히 큰 도전 과제로 남아있는 시점에 이루어졌다. 물가연동형 펀드는 포트폴리오의 구매력 하락을 방어하는데 도움을 주도록 설계됐으며, 지방채는 세금 혜택이 있는 수익률로 인해 여전히 인기를 유지하고 있다.

노던트러스트는 이번 상품 추가를 통해 혁신과 저비용 핵심 채권 익스포저에 대한 투자자들의 수요를 충족시키기 위해 플렉스셰어스 브랜드를 포지셔닝하고 있다.