미국인 절반가량 "퇴직연금에 사모펀드 투자 원한다"

일반 퇴직연금 가입자들 사이에서 사모펀드와 사모대출 투자에 대한 관심이 높아지고 있다. 401K, 403b, 457 등 퇴직연금 플랜 가입자들의 이러한 투자 수요는 지속적으로 증가하는 추세다.

슈로더의 2025 미국 퇴직연금 설문조사에 따르면, 응답자의 45%가 기회가 주어진다면 사모자산에 투자하겠다고 답했다. 이는 1년 전 36%에서 크게 상승한 수치다. 더욱 주목할 만한 점은 77%의 응답자가 사모투자 옵션이 제공될 경우 퇴직연금 적립금을 늘리겠다고 답한 것이다.

업계 영향

우선 투자자들의 관심과 실제 접근성 사이에 뚜렷한 격차가 존재한다. 대부분의 퇴직연금 가입자들은 가까운 시일 내에 사모자산이 투자 옵션으로 제공될 것으로 기대하지 않고 있다. 단 30%만이 향후 5년 내에 이러한 변화가 있을 것으로 예상했다. 그러나 암호화폐와 함께 포트폴리오 다각화와 수익률 제고를 위한 수요는 분명히 존재한다.

관심은 높아지고 있지만, 이해도는 여전히 낮은 수준이다. 응답자의 12%만이 사모투자에 대해 '매우 잘 알고 있다'고 답했으며, 절반은 사모자산이 위험해 보인다고 응답했다. 대부분은 다음과 같이 소극적인 투자를 선호했다:

• 51%는 퇴직연금 자산의 10% 미만을 사모자산에 배분하겠다고 답변
• 36%는 퇴직연금 자산의 10-15%를 사모자산에 배분하겠다고 답변
• 7%는 배분 비율을 확신하지 못함
• 6%는 퇴직연금 자산의 15% 이상을 사모자산에 배분하겠다고 답변

이러한 상황에서 투자자문사들은 교육과 차별화된 서비스를 통해 실질적인 영향력을 발휘할 수 있다.

고객들이 401(k)에서 사모투자에 접근할 수 있는지 여부와 관계없이, 많은 이들이 이를 고려하고 있으며 가족과 친구들로부터 관련 정보를 듣고 있다. 직접적으로 문의하지 않더라도 '이것이 무엇이고 관심을 가져야 하는가'에 대해 궁금해하고 있을 것이다.

사모투자의 장단점과 적합성에 대한 간단한 설명만으로도 가치를 더할 수 있다. 특히 장기 성장 목표와 대체투자에 대한 증가하는 관심을 균형있게 다루고 있는 X세대와 밀레니얼 세대 고객들에게는 명확한 설명이 중요하다.

퇴직연금 시장에서 사모자산에 대한 접근성이 점차 확대됨에 따라, 이에 대해 자신감 있고 명확하게 설명할 수 있는 자문사들이 고객들에게 기회와 한계를 더 잘 안내할 수 있을 것이다.