애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적·재무건전성 `양호`

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 종합 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 기업 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어·소프트웨어 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.29로 업계 평균보다 0.76배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 52.43으로 업계 평균보다 5.69배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.59로 업계 평균의 2.79배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가됐다고 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 30.34% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 96.97배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 51.44배에 달해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 4.98%를 상회해 견실한 매출 확대와 시장점유율 확대를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 관련된 재무적 위험을 판단하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무건전성과 위험 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준이다.

• 부채자본비율이 1.54로 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성이 있다. P/B와 P/S는 높아 업계 기준으로는 고평가됐다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 성과를 보여 견고한 재무건전성과 성장 잠재력을 입증했다.