크래프트하인즈, 기업 분할로 사업 집중도·성장성 높인다

크래프트하인즈(NASDAQ:KHC)가 이사회의 만장일치 승인을 받아 두 개의 독립 상장기업으로 분할된다.

이 식품 대기업은 이번 분할을 통해 각 사업부문에 대한 집중도를 높이고 운영을 단순화할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

이번 구조조정으로 각각 맞춤형 전략과 재무 우선순위를 추구할 수 있는 두 개의 대규모 사업체가 탄생하게 된다.

새로운 구조에 따라 크래프트하인즈는 글로벌 테이스트 엘리베이션과 북미 식품사업부로 나뉘게 된다.

글로벌 테이스트 엘리베이션은 소스, 스프레드, 조미료, 즉석식품을 전문으로 하며 2024년 매출은 약 154억 달러로 예상된다.

이 회사의 포트폴리오에는 하인즈, 필라델피아, 크래프트 맥앤치즈 등 주요 브랜드가 포함된다. 매출의 약 20%는 신흥시장에서, 또 다른 20%는 외식 채널에서 발생할 것으로 예상된다.

두 번째 회사인 북미 식품사업부는 카를로스 아브람스-리베라 CEO가 이끌게 된다.

이 회사는 오스카 마이어, 크래프트 싱글즈, 런처블스 등 유명 브랜드를 담당하며 2024년 매출은 104억 달러로 전망된다.

이 부문은 운영 효율성과 안정적인 현금흐름에 중점을 둘 예정이며, 매출의 4분의 3이 각 카테고리에서 선두를 차지하고 있는 브랜드에서 발생한다.

미구엘 파트리시오 이사회 의장은 전환 과정을 감독하는 집행 의장직을 맡게 된다.

회사는 또한 이전 크래프트 푸드 그룹을 이끌었던 존 캐힐 부회장이 주도하는 분할위원회를 구성했다.

크래프트하인즈는 본사 위치는 변동이 없을 것이며, 글로벌 사업부문의 새로운 CEO를 영입할 예정이라고 밝혔다.

크래프트하인즈 경영진은 이번 분할로 자본 배분의 정확성이 높아지고 구조적 복잡성이 해소될 것이라고 설명했다. 경영진은 두 회사 모두 투자등급 신용등급을 유지하고 전체적으로 배당금 지급을 지속할 것으로 예상하고 있다.

회사는 분할 관련 비시너지가 최대 3억 달러에 달할 것으로 예상하지만, 단기적으로 이 중 상당 부분을 상쇄할 수 있을 것으로 자신하고 있다.

비과세 분할 방식으로 진행되는 이번 분할은 이사회 승인과 규제 당국 신고를 거쳐 2026년 하반기에 완료될 예정이다. 센터뷰 파트너스와 폴 와이스, 스캐든 법률사무소가 거래 자문을 맡고 있다.

카를로스 아브람스-리베라 크래프트하인즈 CEO는 "이번 조치로 우리 브랜드의 힘을 발휘하고 사업의 잠재력을 끌어낼 수 있을 것"이라고 말했다.

미구엘 파트리시오 크래프트하인즈 이사회 집행의장은 "크래프트하인즈의 브랜드는 상징적이고 사랑받는 브랜드지만, 현재 구조의 복잡성으로 인해 효과적인 자본 배분, 이니셔티브 우선순위 지정, 가장 유망한 영역에서의 규모 확대가 어려웠다"며 "두 회사로 분할함으로써 각 브랜드의 잠재력을 끌어내고 더 나은 성과와 장기적인 주주가치 창출을 위해 적절한 수준의 관심과 자원을 배분할 수 있게 될 것"이라고 설명했다.