제조업 침체 속 AI 열풍...전통 제조업 ETF와 AI 자동화 ETF 희비 엇갈려

미국 제조업이 8월에도 6개월 연속 위축세를 보였다. 공급관리자협회(ISM) 제조업 구매관리자지수(PMI)는 7월 48.0에서 48.7로 소폭 상승했으나, 여전히 기준선인 50을 하회하며 전통 제조업 부문의 약세가 지속되고 있음을 보여줬다.

관세와 수요 부진이 생산에 계속 부담으로 작용하면서 고용과 생산에도 압박을 가하고 있다. PMI 생산지수는 47.8로 하락했으며, 기업들은 부정적 전망 속에 인력 감축을 이어가고 있다.

하지만 이러한 침체 속에서도 강력한 반대 흐름이 형성되고 있다. 기업들이 AI 장비와 지적재산권에 대한 투자를 4년 만에 가장 빠른 속도로 늘리고 있는 것이다. 이는 ISM 신규주문 하위지수가 6개월간의 하락세를 끝내고 51.4로 상승하며 확장 영역에 진입한 것에서 확인할 수 있다. 이러한 차이는 공장 개조와 자동화로의 완만하지만 증가하는 움직임을 보여준다.

인더스트리얼 셀렉트 섹터 SPDR ETF(NYSE:XLI)와 같은 전통적인 산업 ETF들은 여전히 어려움을 겪고 있으며, 구 제조업의 하락세를 반영하고 있다. 이 펀드는 화요일 1.5% 하락했다.

로이터 통신에 따르면, 미국 제조업이 위축세를 보이는 가운데에도 기업들은 관세에 대한 완충제 역할을 하는 인공지능 제품에 대규모 투자를 단행하고 있다.

이러한 전환은 더 빠르고 더 지능적인 공장 설비에 투입되는 자본을 포착하려는 AI 및 자동화 테마 ETF에 대한 투자자들의 관심을 끌 수 있다. 주목할 만한 ETF는 다음과 같다:

글로벌X 로보틱스 & 인공지능 ETF(NASDAQ:BOTZ) - 산업용 로봇과 AI 기반 생산 플랫폼을 구축하는 기업들에 투자한다. 보유 종목의 40%가 산업 부문에 집중되어 있다.

로보 글로벌 로보틱스 & 오토메이션 ETF(ROBO) - 반도체 제조사부터 공장 소프트웨어 전문기업까지 광범위한 자동화 선도기업들을 담고 있다. 보유 종목의 21%가 제조 및 산업 자동화에 집중되어 있다.

이러한 펀드들은 투자자들에게 단일 기업에 투자하거나 산업 경제의 더딘 부문에 노출되지 않고도 제조업 업그레이드 사이클에 참여할 기회를 제공한다.

로이터 통신에 따르면, 경제학자들은 트럼프 행정부의 세금 및 지출 법안에 따른 가속 감가상각과 같은 유리한 세금 인센티브 기간 동안 이러한 AI 투자 자본 트렌드가 지속될 것으로 예상하고 있다. 기업들은 지연된 전가에도 불구하고 지속적인 관세 압박이 결국 높은 투입 비용을 소비자에게 전가할 수 있다고 경고하고 있지만, 경제학자들은 가까운 미래에 AI에 대한 투자가 더욱 증가할 것으로 예상하고 있다.

산업 기반은 계속해서 약세를 보이고 있다. 그러나 AI 자본 투자로 인한 신규 주문 증가는 다음 산업 성장 사이클이 철강과 조립 라인 중심이 아닌 반도체와 로봇 중심이 될 것임을 시사한다. BOTZ와 ROBO 같은 ETF들이 이러한 트렌드에서 수익을 얻을 수 있는 가장 매끄러운 경로를 제공할 수 있다.