MS, 소프트웨어 업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

마이크로소프트(MS·NASDAQ:MSFT)의 소프트웨어 업계 내 경쟁사 대비 실적을 종합 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 MS의 업계 내 실적에 대한 심층적 통찰을 제공한다.

마이크로소프트 개요

마이크로소프트는 소비자용 및 기업용 소프트웨어를 개발하고 라이선스를 제공하는 기업이다. 윈도우 운영체제와 오피스 생산성 제품군으로 유명하다. 회사는 비슷한 규모의 3개 사업부문으로 구성되어 있다. 생산성 및 비즈니스 프로세스(기존 MS 오피스, 클라우드 기반 오피스365, 익스체인지, 쉐어포인트, 스카이프, 링크드인, 다이나믹스), 인텔리전트 클라우드(IaaS·PaaS 서비스인 애저, 윈도우 서버 OS, SQL 서버), 개인용 컴퓨팅(윈도우 클라이언트, 엑스박스, 빙 검색, 디스플레이 광고, 서피스 노트북·태블릿·데스크톱) 부문이다.

마이크로소프트에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.24로 업계 평균 대비 0.44배 낮아 합리적인 가격에서 성장 잠재력을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 10.99로 업계 평균보다 0.82배 낮아 경쟁사 대비 장부가 기준으로 저평가되어 있을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 13.46으로 업계 평균보다 1.06배 높아 매출 실적 기준으로는 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 8.19%로 업계 평균보다 0.37% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 443억 달러로 업계 평균보다 52.89배 높아 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보유하고 있다.

• 매출총이익은 524억 달러로 업계 평균의 32.97배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출성장률은 18.1%로 업계 평균 65.18%를 크게 하회해 매출 실적 개선이 필요한 상황이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

마이크로소프트와 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 마이크로소프트는 업계 상위 4개 경쟁사 대비 더 강한 재무상태를 보여주고 있다.

• 부채자본비율이 0.18로 낮아 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 건전한 균형을 유지하고 있어 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

핵심 요약

소프트웨어 업계에서 마이크로소프트는 P/E와 P/B 기준으로 경쟁사 대비 저평가된 상태로 성장 잠재력이 있다. 다만 높은 P/S는 매출 기준으로 고평가 가능성을 시사한다. ROE, EBITDA, 매출총이익 측면에서는 경쟁사를 능가하며 강한 재무건전성을 보여준다. 낮은 매출성장률은 향후 성장을 위한 전략적 이니셔티브가 필요함을 시사한다.