애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성·성장성 `두각`

기업 분석이 투자자와 업계 전문가들에게 필수적인 가운데, 이번 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 실적을 심층적으로 이해하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.56으로 업계 평균 대비 0.7배 낮아 저평가 상태를 시사하며, 성장 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 52.83으로 업계 평균 대비 5.38배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.66으로 업계 평균의 2.8배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.71% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 81.66배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 44.16배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.0%를 상회해 견고한 매출 확대와 시장점유율 확대를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채를 자기자본과 비교해 재무 레버리지를 측정하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준이다.

• 부채자본비율 1.54는 부채와 자기자본 조달이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 상태를 시사한다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 업계 내 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 보여준다.