캔터 "은행주 매수할 시점"...유망 종목 2개 제시

금리 인하 기대감으로 이달 시장이 상승세를 보이면서 투자자들의 현 랠리에 대한 신뢰가 여전한 것으로 나타났다. 봄철 조정을 감안하더라도 연초 이후 수익률은 인상적이다. S&P 500지수는 올해 12% 상승했고, 나스닥은 같은 기간 약 16% 올랐다.

JFK가 말했듯 밀물이 들면 모든 배가 떠오른다. 오늘날의 상승장에서 관건은 어떤 배가 가장 높이 뜰 것인가 하는 점이다. 이에 대한 답을 찾으면 향후 수개월간의 탄탄한 포트폴리오를 구축할 수 있다.

캔터의 데이브 로체스터 애널리스트는 은행주가 그 중 하나가 될 것이라고 전망했다. 그는 "금리 인하와 건전한 경제 환경 지속, 부실자산 감축에 대한 지속적인 관심은 안정적인 거시경제 환경에서 은행들의 신용 개선으로 이어질 것"이라며 "이는 2025/26 회계연도의 강한 대출 성장세를 제외하면 대손충당금 증가를 제한할 것"이라고 설명했다. 또한 "은행들이 M&A 가속화와 함께 향후 2년간 두 자릿수 EPS 성장을 회복할 것으로 예상되는 가운데, S&P 500 대비 은행주들의 P/E 배수가 역사적 수준을 밑돌고 있어 밸류에이션이 매력적"이라고 덧붙였다.

이 애널리스트는 은행주 매수에 적기인 지금, 특히 매수할 만한 두 개의 은행주를 선정했다. 팁랭크스 플랫폼을 통해 이 두 캔터 추천주에 대한 월가의 전반적인 시각을 살펴보았다.

시티즌스 파이낸셜 그룹(CFG)

먼저 로드아일랜드에 본사를 둔 은행지주사인 시티즌스 파이낸셜 그룹을 살펴보자. 1828년에 설립된 시티즌스는 현재 시가총액 220억 달러 규모의 기업으로, 시티즌스 뱅크의 모회사로 잘 알려져 있다.

6월 30일 기준 시티즌스 뱅크의 총자산은 2201억 달러이며, 이 중 예금이 1776억 달러를 차지한다. 이 은행은 워싱턴 DC를 포함한 14개 주에 걸쳐 1000개의 지점과 3100개의 ATM을 운영하고 있다. 뉴욕, 펜실베이니아, 오하이오, 플로리다와 같은 대형 주들은 물론 로드아일랜드, 델라웨어, 코네티컷 같은 소형 주에서도 영업을 하고 있다.

많은 은행들과 마찬가지로 시티즌스도 안정적인 배당금 지급을 통해 주주들에게 자본을 환원해왔다. 지난 7월 17일 보통주 1주당 42센트의 배당금을 선언했다. 이는 연간 1.68달러에 해당하며, 선행 배당수익률은 3.24%다. 배당금은 8월 14일 지급되었다.

배당금 외에도 회사는 정기적인 자사주 매입 프로그램을 운영하고 있으며, 올해 1분기와 2분기에 각각 2억 달러 규모의 자사주를 매입했다.

회사의 자본환원은 견실한 재무성과에 기반을 두고 있다. 시티즌스가 최근 발표한 2025년 2분기 실적에서 매출은 20.4억 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 대비 4% 증가한 것이며, 예상치를 3000만 달러 상회했다. 순이익 측면에서는 주당 조정 순이익 92센트를 기록해 배당금을 충분히 커버했으며, 예상치를 4센트 상회했다.

캔터의 로체스터 애널리스트는 이 주식을 최선호주로 꼽았는데, 이는 회사의 수익 개선 잠재력에 근거한 것이다. 그는 "고정금리 수익자산의 지속적인 상향 재조정과 일부 은행들의 저금리 고정금리 스왑 포지션 지속적 만기 도래로 순이자마진이 개선될 것으로 예상된다"며 "이는 일부 은행들의 순이자이익과 순이자마진의 의미 있는 개선으로 이어질 것"이라고 설명했다.

이러한 견해를 바탕으로 로체스터는 이 주식에 대해 오버웨이트(매수) 등급을 부여했다. 그의 목표주가 61달러는 1년 내 19%의 상승 여력을 시사한다.

CFG에 대한 최근 14건의 리뷰 중 매수 10건, 보유 4건으로 의견이 나뉘어 전체적으로 중립적 매수 의견이 도출됐다. 현재 주가는 51.13달러이며, 56.38달러의 평균 목표주가는 향후 1년간 10%의 상승 여력을 시사한다.

플래그스타 파이낸셜(FLG)

두 번째로 살펴볼 은행주는 이전 뉴욕 커뮤니티 뱅코프로 알려진 플래그스타 파이낸셜이다. 이 회사는 2022년 12월 플래그스타 뱅크를 자회사로 인수했으며, 작년 2월 모든 은행 지점을 플래그스타라는 이름으로 리브랜딩했다. 작년 10월에는 회사명을 플래그스타 파이낸셜로 변경하고 플래그스타 뱅크를 완전 자회사로 두었다. 이 리브랜딩의 일환으로 주식 티커도 NYCB에서 FLG로 변경했다. 현재 플래그스타 파이낸셜의 시가총액은 약 50억 달러다.

자회사인 플래그스타는 미시간주에 본사를 두고 있는 빠르게 성장하는 지역 은행이다. 중서부 상단 지역에서 가장 강한 입지를 보유하고 있으며, 뉴욕과 뉴저지 대도시 지역, 플로리다, 서부 해안에서도 영업망을 확대하고 있다. 플래그스타 뱅크는 총 360개의 지점을 보유하고 있다. 은행 영업은 지주회사의 자산에 의해 뒷받침되는데, 여기에는 697억 달러의 예금과 644억 달러의 대출이 포함된다.

2025년 2분기 실적을 보면, 플래그스타의 매출은 4.96억 달러로 전년 동기 대비 26% 감소했으며 예상치를 2200만 달러 하회했다. 분기 순손실은 주당 14센트를 기록했는데, 이는 예상치를 1센트 하회했지만 전년 동기 주당 1.05달러의 손실에서는 큰 폭의 개선을 보였다.

플래그스타로의 리브랜딩은 전반적인 사업 간소화의 일환이었으며, 데이브 로체스터 애널리스트는 회사의 장기 전망에 대해 낙관적인 견해를 보였다. 그는 "순대출 성장 회복과 수익성, 상업산업 플랫폼 구축의 성공적 실행 시기에 대한 불확실성이 남아있지만, 2024년 6월 이후 100명 이상의 신규 채용과 2025년 하반기 50명의 상업 은행가 추가 채용 계획을 감안할 때, 2027 회계연도의 두 자릿수 자기자본이익률 전망이 유지된다면 향후 1년간 주가가 상당한 상승세를 보일 수 있다"고 설명했다.

로체스터는 FLG에 대해 오버웨이트(매수) 등급을 부여했으며, 15달러의 목표주가는 향후 몇 달간 24%의 상승 여력을 시사한다.

이 주식의 중립적 매수 의견은 최근 11건의 애널리스트 리뷰를 기반으로 하며, 매수 5건과 보유 6건으로 구성되어 있다. 현재 주가는 12.10달러이며, 13.70달러의 평균 목표주가는 내년 이맘때까지 13%의 상승 여력을 시사한다.