애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 분석가들의 종합적인 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 글에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 심층 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 검토해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 기업 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통한 직접 판매이며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플을 면밀히 분석한 결과 다음과 같은 추세가 관찰된다:

• 주가수익비율(P/E)이 36.27로 업계 평균보다 0.72배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)이 53.88로 업계 평균 대비 5.46배 높아 장부가 기준으로는 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 8.83으로 업계 평균의 2.66배를 기록해 경쟁사 대비 매출 실적 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA가 310.3억 달러로 업계 평균의 88.66배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출력을 보여준다.

• 매출총이익이 437.2억 달러로 업계 평균의 47.52배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률이 9.63%로 업계 평균 6.78%를 상회해 시장 대비 우수한 매출 실적을 보인다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율이 1.54로 부채와 자기자본이 적절히 균형을 이룬 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가돼 있음을 시사한다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 업계 내에서 애플의 수익성과 성장성이 탁월함을 보여준다.